Nach einer minimalen Aufwärtskorrektur setzte das Währungspaar GBP/USD am Mittwoch seine Abwärtsbewegung fort. Diese Korrekturen sind so gering, dass sie auf den Charts kaum wahrnehmbar sind. Das britische Pfund fällt aus demselben Grund, aus dem der Euro derzeit fällt. Was erwarteten die Marktteilnehmer, die den Anstieg des Pfunds im Jahr 2024 unterstützten? Dass es ewig weiter steigen würde? Im Laufe dieses Jahres haben wir immer wieder darauf hingewiesen, dass der Dollar überverkauft und ungerechtfertigt günstig war. Die gesamte zweijährige Rallye der britischen Währung war lediglich eine Korrektur innerhalb eines 16-jährigen Abwärtstrends. Natürlich wird sie irgendwann enden, aber es ist noch zu früh, um zu sagen, dass dies geschehen ist. Daher hat das Pfund das Potenzial seiner Korrekturbewegung überschritten. Der einzige Grund für den Anstieg der britischen Währung war die Geldpolitik der Federal Reserve, da der Markt zwei Jahre lang auf eine Lockerung wartete. Alle anderen Faktoren wurden einfach ignoriert.
Es erreichte sogar den Punkt der Absurdität, wo Experten und verschiedene Statistikbehörden zusammen mit großen Banken absichtlich Prognosen für wichtige US-Berichte wie Non-Farm Payrolls oder Arbeitslosenquoten erhöhten. Wenn die Fed eine straffe Geldpolitik verfolgt, was sollte dann mit dem Arbeitsmarkt geschehen? Insbesondere wenn Fed-Vertreter eine Abkühlung fordern, um die Inflation zu senken? Der Arbeitsmarkt sollte einen Rückgang der Indikatoren zeigen, und die Arbeitslosigkeit sollte steigen. Warum haben wir in den letzten sechs Monaten kontinuierlich Prognosen gesehen, die ein Wachstum dieser beiden Indikatoren vorhergesagt haben? Wie kann man Wachstum erwarten, wenn die Fed ausdrücklich daran arbeitet, diese Zahlen zu reduzieren? Natürlich war der Markt mit jedem Bericht "enttäuscht" und verkaufte den US-Dollar erneut eifrig - pure Manipulation.
In dieser Woche wird es ein oder zwei Reden des Gouverneurs der Bank of England, Andrew Bailey, geben. Dies wird jedoch wahrscheinlich kein "Rettungsanker" für das Pfund sein. Wir können lediglich einen weicheren Ansatz seitens der BoE erwarten, da die Inflation ebenso stark gesunken ist wie in der Eurozone, wo die Europäische Zentralbank die Sätze bereits dreimal gesenkt hat. Die BoE hat die Sätze nur einmal gesenkt und wartet immer noch auf eine Verbesserung der Bedingungen - insbesondere auf eine Verlangsamung der Inflation im Dienstleistungssektor und der Kerninflation.
Werfen wir auch einen separaten Blick auf die US- und UK-Wirtschaft. Die amerikanische Wirtschaft boomt und zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung. Die britische Wirtschaft hingegen ist seit zwei Jahren nicht gewachsen. Dennoch bezeichneten viele Experten das minimale Wachstum der britischen Wirtschaft als "Erholung unter schwierigen Bedingungen", während sie das amerikanische Wachstum als "bedeutungslos, da sowieso eine Rezession beginnen wird" abtaten. Doch hier sind wir am Ende des Jahres, und eine Rezession in der US-Wirtschaft hat nicht begonnen. Der Markt beurteilte den Zustand dieser Volkswirtschaften zunächst falsch und hat jetzt keine andere Wahl, als seine eigenen Fehler zu korrigieren. Daher unterstützen wir den fortgesetzten Rückgang des britischen Pfunds voll und ganz.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares GBP/USD über die letzten fünf Handelstage beträgt 71 Pips und wird als "durchschnittlich" für das Pfund/Dollar-Paar angesehen. Am Donnerstag, den 24. Oktober, erwarten wir, dass das Paar innerhalb einer Spanne von 1,2990 bis 1,2848 handeln wird. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator hat sechs bärische Divergenzen gebildet, bevor der Rückgang begann. Kürzlich betrat der Indikator den überverkauften Bereich und bildete mehrere bullische Divergenzen, was auf eine bevorstehende Aufwärtskorrektur hindeuten könnte.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,2909
- S2 – 1,2878
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,2939
- R2 – 1,2970
- R3 – 1,3000
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar GBP/USD weist weiterhin einen Abwärtstrend auf. Wir betrachten Long-Positionen noch nicht, da wir glauben, dass alle Faktoren für das Wachstum der britischen Währung bereits mehrfach vom Markt eingepreist wurden. Falls Sie auf Basis von "reiner" Technik handeln, könnten Long-Positionen in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1,3092 und 1,3123, falls der Kurs oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie liegt. Short-Positionen sind derzeit viel relevanter, mit Zielen bei 1,2878 und 1,2848. Eine Konsolidierung oberhalb des gleitenden Durchschnitts würde jedoch wahrscheinlich auf eine Korrektur hindeuten, die einige Zeit in Anspruch nehmen könnte.
Illustrationshinweise:
Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.
Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden handeln wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen.
CCI-Indikator: der Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) signalisiert, dass ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung bevorstehen könnte.
