Das Währungspaar GBP/USD begann zu steigen, fiel jedoch schnell ab, als der U.S.-ADP-Bericht, der als Vorläufer der Non-Farm Payrolls gilt, veröffentlicht wurde. Es ist jedoch erwähnenswert, dass es keine konstante Korrelation zwischen ADP und Non-Farm Payrolls gibt. Der ADP-Bericht könnte doppelt so stark wie prognostiziert ausfallen, während die Non-Farm Payrolls doppelt so schwach sein könnten und die Zahlen zur Beschäftigung schaffen oft keine Übereinstimmung. Letztendlich werden die Non-Farm-Daten den Markt und die Perspektiven der Federal Reserve auf den Arbeitsmarkt prägen. Daher erhielt der Dollar zwar gestern einen Schub, die eigentlichen Tests stehen jedoch noch bevor.
Unterdessen nutzte das britische Pfund die Gelegenheit, weiter nachzugeben, was verständlich ist. Im Gegensatz zum Euro, der durch positive BIP-Daten unterstützt wird, hatte das Pfund keinen solchen Rückhalt. Sobald die U.S.-Berichte veröffentlicht waren, kehrte der Markt schnell zum Kauf des Dollars zurück. Das GBP/USD-Paar hält sich derzeit nahe seinem lokalen Tiefststand, aber wenn die kommenden U.S.-Daten stark ausfallen, könnten weitere Rückgänge des Pfund bevorstehen.
Wir glauben, dass dieser Abwärtstrend letztendlich anhalten wird. Das Pfund ist, wie der Euro, überkauft und ungerechtfertigt teuer. Der langanhaltende hawkish Kurs der Bank of England belastet nun das Pfund. Die Logik ist einfach: Je länger die BoE mit der Lockerung zögert, desto schneller und aggressiver wird sie wahrscheinlich in Zukunft die Zinsen senken müssen, was unmittelbar bevorstehen könnte. Während der U.S.-Lockerungszyklus weitgehend in den Markt eingepreist ist, hat das Vereinigte Königreich diesen Prozess noch nicht begonnen. Daher glauben wir, dass das Pfund erhebliches Potenzial für weitere Abwertungen hat.
Der Zustand der britischen Wirtschaft, die seit mindestens zwei Jahren zu kämpfen hat, verdient besondere Aufmerksamkeit. Der Abschwung geht auf das Jahr 2016 zurück, als das Vereinigte Königreich knapp für den Austritt aus der Europäischen Union stimmte. Das britische Pfund befindet sich seit 16 Jahren in einem Abwärtstrend. Derzeit sehen wir keinen zwingenden Grund, diesen Trend als abgeschlossen zu betrachten.
Wir erwarten kurzfristig immer noch eine technische Korrektur, aber der Markt wird sich wahrscheinlich für den Rest der Woche eher auf makroökonomische als auf technische Faktoren konzentrieren. Die Bewegungen werden daher von den U.S.-Daten abhängen. Sobald diese Berichte vollständig veröffentlicht sind, wird der Markt die nächsten Schritte der Fed auf ihrem für nächste Woche angesetzten Treffen prognostizieren. Wenn die Zinsen um 0,25% gesenkt werden, ist es unwahrscheinlich, dass das erheblichen Druck auf den Dollar ausübt. Der U.S.-Dollar könnte nur dann unter Druck geraten, wenn die Fed beginnt, die Lockerung zu beschleunigen, wofür es stichhaltige Gründe geben müsste.
Die durchschnittliche Volatilität der letzten fünf Handelstage lag bei 68 Pips, was als "moderat" für das Paar gilt. Daher erwarten wir am Donnerstag, den 31. Oktober, Bewegungen innerhalb der Spanne von 1,2914 bis 1,3050. Der höhere lineare Regressionskanal neigt sich nach oben, was auf einen anhaltenden Aufwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator hat überverkauftes Terrain erreicht und mehrere bullische Divergenzen gebildet, was auf eine mögliche Aufwärtskorrektur hindeutet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,2970
- S2 – 1,2939
- S3 – 1,2909
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,3000
- R2 – 1,3031
- R3 – 1,3062
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar bleibt in einem Abwärtstrend. Wir ziehen weiterhin keine Long-Positionen in Betracht, da wir glauben, dass die Faktoren, die das Pfund unterstützen, weitgehend eingepreist sind. Long-Positionen sind machbar, wenn rein auf technischer Basis gehandelt wird, mit Zielen bei 1,3062 und 1,3092, falls der Preis über den gleitenden Durchschnitt steigt. Kurzpositionen sind jedoch derzeit relevanter, mit Zielen bei 1,2909 und 1,2878, erfordern jedoch eine Bestätigung durch einen Rückgang unter den gleitenden Durchschnitt. Aufgrund eines starken makroökonomischen Umfelds könnten gegen Ende der Handelswoche gemischte Bewegungen auftreten.
Erläuterung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die aktuelle Handelrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevel (rote Linien) stellen die voraussichtliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert dies eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
