Am Donnerstag, den 31. Oktober, kehrte das Währungspaar EUR/USD zum 161,8% Retracement-Niveau bei 1,0873 zurück, zeigte einen weiteren Aufschwung und zwei Konsolidierungen unter diesem Niveau. Der letzte Schluss darunter deutet auf die Möglichkeit weiterer Rückgänge in Richtung der Unterstützungszone bei 1,0781–1,0797 hin. Umgekehrt würde ein erneuter Schlusskurs über 1,0873 die Wahrscheinlichkeit weiterer Anstiege in Richtung 1,0929 erhöhen.
Das aktuelle Wellenmuster ist deutlich erkennbar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (25.–30. September) überschritt den vorherigen Höchststand nicht, während die kürzlich abgeschlossene Abwärtswelle unter die Tiefpunkte der vorherigen drei Wellen fiel. Dieses Muster deutet darauf hin, dass sich ein neuer Abwärtstrend beim Paar bildet. Eine Korrekturwelle hat begonnen, aber die Bullen haben ihre Dynamik auf dem Markt bereits verloren. Die Kontrolle zurückzugewinnen, würde beträchtliche Anstrengungen erfordern, die in naher Zukunft unwahrscheinlich umsetzbar sind.
Die Daten am Donnerstag beeinflussten sowohl bullische als auch bärische Händler. Zunächst übertraf der Verbraucherpreisindex der Eurozone die Erwartungen, gefolgt von dem Index der persönlichen Konsumausgaben in den USA, der ebenfalls die Prognosen übertraf. Diese Indizes alleine bestätigen nicht, dass die EZB und die Fed ihren Ansatz bei der Anpassung der Zinssätze mäßigen werden, aber der Markt reagierte spürbar—zunächst mit einem Anstieg des Euro, dann des Dollars. Ich erwarte, dass sowohl die EZB als auch die Fed bei ihren nächsten Sitzungen die Zinssätze anpassen werden. Sollte die Inflation in der EU oder den USA weiter steigen, könnten die Zentralbanken entsprechend ihre MP anpassen. Derzeit ist die Inflation nicht stark genug gestiegen, um die bestehenden Pläne zu ändern. Der Schwerpunkt liegt in dieser Woche auf den US-Arbeits- und Arbeitslosenberichten, die erheblichen Einfluss auf die MP der Fed vor ihrem Treffen in der nächsten Woche haben könnten.
Auf dem 4-Stunden-Chart stieg das Paar auf das 50,0%-Retracement-Level bei 1,0872, obwohl die Bullen schwach zu bleiben scheinen. Eine Abweisung von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und den Rückgang in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,0729 wieder aufnehmen. Ein Ausbruch über 1,0872 würde weiteres Wachstum in Richtung 1,0935 unterstützen. Derzeit sind in keinem Indikator bedeutende Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 16.160 Long-Positionen und eröffneten 29.514 Short-Positionen, wodurch sich das Sentiment der Gruppe "Nicht-kommerziell" zu einer Short-Position verschob. Spekulanten halten jetzt 153.000 Long-Positionen und 181.000 Short-Positionen.
Bereits sieben Wochen in Folge reduzieren die großen Marktteilnehmer ihre Euro-Positionen, was auf einen möglichen Beginn eines neuen Abwärtstrends oder zumindest einer signifikanten Korrektur hindeutet. Der Hauptfaktor für die Schwäche des Dollars – die Erwartung einer dovisheren Geldpolitik der Fed – wird weitgehend als eingepreist angesehen, was weniger unmittelbare Gründe für den Verkauf des Dollars übrig lässt. Unter den gegenwärtigen Bedingungen scheint ein weiteres Wachstum der US-Währung wahrscheinlicher. Die technische Analyse deutet ebenfalls auf den Beginn eines Abwärtstrends hin, weshalb ich mich auf einen längeren Rückgang des EUR/USD vorbereite.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- U.S. Non-farm Payrolls (12:30 UTC)
- U.S. Arbeitslosenquote (12:30 UTC)
- U.S. Durchschnittliche Stundenlöhne (12:30 UTC)
- U.S. ISM Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (14:00 UTC)
Der 1. November bietet vier wichtige Datensätze, die die Marktstimmung in der zweiten Tageshälfte erheblich beeinflussen könnten.
EUR/USD Prognose und Tipps für Händler
Verkaufsmöglichkeiten ergeben sich, wenn das Paar unter dem Bereich 1.0781–1.0797 im Stundenchart schließt, mit einem Ziel von 1.0729, oder nach einer Umkehrung vom Bereich 1.0929–1.0946. Käufe waren bei einem Rückprall vom Bereich 1.0781–1.0797 mit einem Ziel von 1.0873 möglich, das inzwischen erreicht wurde. Ich würde vorerst von neuen Käufen absehen.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1.1003–1.1214 und im 4-Stunden-Chart von 1.1139–1.0603 eingezeichnet.
