GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Das GBP/USD-Paar setzte seinen Rückgang am Dienstag fort. Bereits gestern hatten wir darauf hingewiesen, dass die Pause im Fall des Pfunds nicht lange dauern würde. Der Dienstag bestätigte unsere Annahme. Das Pfund war ohne wirkliche Rechtfertigung gestiegen, ähnlich wie der Euro in den letzten zwei Jahren. Der einzige Grund für das Wachstum des Pfunds in diesem Zeitraum war die Markteinschätzung einer zukünftigen Lockerung der US-Geldpolitik. Seit dem 18. September verzeichnet das Pfund einen Rückgang, ohne dass andere Szenarien relevant sind. Während das Pfund gegenüber dem Dollar noch etwas Widerstand zeigt, ist offensichtlich, dass ihm unterstützende Faktoren fehlen. Das britische Pfund war künstlich auf extreme Niveaus aufgeblasen, aber solche Trends können nicht ewig anhalten.
Die Ereignisse am Dienstag unterstrichen erneut den Mangel an Positivem in der britischen Wirtschaft. Die Arbeitslosigkeit stieg im September um 0,3% scheinbar aus dem Nichts. Wie kann dann die britische Wirtschaft besser oder stärker sein als die der USA, für die Experten den Untergang im gesamten Jahr 2024 vorhersagen? Die USA befinden sich nicht in einer Rezession, während die britische Wirtschaft seit zwei Jahren nicht gewachsen ist. Es ist auch offensichtlich, dass, wenn die Bank of England jetzt nicht mit der Zinssenkung eilt, sie dies später umso schneller tun muss. Der Markt hat diesen Faktor in den letzten zwei Jahren vollständig ignoriert. Daher glauben wir, dass das britische Pfund weiter gegen den Dollar fallen wird. Das Pfund befindet sich in einem 16-jährigen Abwärtstrend, und wir sehen derzeit keinen Grund für eine Umkehr.
Gestern wurden im 5-Minuten-Zeitrahmen zwei Verkaufssignale gebildet. Erst prallte das Paar von der Marke 1,2863 ab und durchbrach die Zone 1,2796–1,2816. Die Signale waren nicht perfekt, aber vergessen wir nicht, dass Präzision auf dem Devisenmarkt selten exakt ist. Kein Niveau reagiert konstant auf den exakten Punkt. Bei einem Abwärtstrend ist klar, dass Händler weitere Rückgänge erwarten und sich auf Short-Positionen konzentrieren sollten.
COT-Bericht
Der neueste Commitments of Traders (COT)-Bericht für das britische Pfund hebt das schwankende Sentiment unter den kommerziellen Händlern in den letzten Jahren hervor. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, kreuzen sich häufig und bleiben in der Nähe der Null. Der jüngste Abwärtstrend fiel mit dem Überschreiten der roten Linie unter die Nullmarke zusammen. Die rote Linie liegt über null und der Preis hat die kritische Marke von 1.3154 durchbrochen.
Der aktuellste COT-Bericht zeigt, dass die nicht-kommerzielle Gruppe 11.900 Kaufverträge geschlossen und 9.400 Verkaufsverträge eröffnet hat, wodurch ihre Netto-Position um 21.300 reduziert wurde. Dennoch bleibt der Markt zögerlich, das Pfund mittelfristig zu verkaufen.
Der fundamentale Hintergrund rechtfertigt weiterhin keine langfristigen Käufe des Pfunds. Unterdessen hat die Währung eine realistische Chance, ihren globalen Abwärtstrend fortzusetzen. Allerdings zeigt der wöchentliche Zeitrahmen eine aufsteigende Trendlinie, daher ist es verfrüht, mit einer langfristigen Abwertung des Pfunds zu rechnen, bis diese Linie durchbrochen wird. Das Pfund steigt mittelfristig entgegen den meisten Erwartungen.
GBP/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stunden-Chart zeigt GBP/USD eine bärische Stimmung. Der Aufwärtstrend wurde aufgehoben, und weitere Rückgänge des Pfundes sollten erwartet werden—sowohl starke als auch anhaltende. Die jüngste Korrektur erwies sich als eine Seitwärtsbewegung und ist nun abgeschlossen. In jedem Fall gibt es keinen Grund, mittelfristig eine Schwächung des Dollars anzunehmen. Das Pfund fällt weiterhin ohne klare Gründe, was unsere Annahmen nur bestätigt. Wenn Gründe bestehen (wie gestern), fällt das Pfund noch schärfer—was die aktuelle Marktlogik beweist.
Für den 13. November heben wir folgende wichtige Niveaus hervor: 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 und 1.3439. Die Linien Senkou Span B (1.2939) und Kijun-sen (1.2864) können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, das Stop-Loss-Niveau auf den Breakeven zu setzen, wenn der Preis um 20 Pips in die beabsichtigte Richtung geht. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Keine bedeutenden Ereignisse sind im Vereinigten Königreich geplant, aber ein wichtiger Inflationsbericht der USA wird veröffentlicht. Die Marktreaktionen könnten variieren. Wenn die Inflation über 2,6 % liegt, sind weitere Rückgänge des Paares fast garantiert.
Erklärung der Charts:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, um die sich die Bewegung möglicherweise beendet. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: vom 4-Stunden- auf den 1-Stunden-Zeitrahmen übertragene Ichimoku-Indikatorlinien. Dies sind starke Linien.
Extreme Niveaus: dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Dies sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf COT-Charts: Die Nettopositionsgröße für jede Trader-Kategorie.
