EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Mittwoch setzte das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend fort. Selbst die Skeptiker unserer Markt-Hypothesen und Prognosen könnten nun erkennen, dass der Markt das Paar neu ausrichtet und es näher an seinen fairen Wert bringt. Erinnern Sie sich daran, dass der Markt den Euro über einen Zeitraum von zwei Jahren nach oben und den Dollar nach unten gedrückt hat, allein angetrieben durch Erwartungen auf zukünftige geldpolitische Lockerungen der Federal Reserve. Wir warnten davor, dass der Dollar nach dem 18. September eine starke und langanhaltende Rallye beginnen könnte. Wie wir sehen, steigt der Dollar seit dem 18. September kontinuierlich – selbst an Tagen, an denen er logischerweise fallen sollte. Zum Beispiel war der gestrige Rückgang völlig unlogisch. Der einzige makroökonomische Bericht des Tages – die Inflation in den USA – entsprach den Erwartungen, was zumindest hätte vermeiden sollen, dass der Dollar weiter an Wert gewinnt. Darüber hinaus könnte man annehmen, dass der Markt den Anstieg der Inflation in den USA bereits eingepreist hatte, da der Dollar in den Tagen vor dem Bericht gestiegen war.
Aber nein, der Dollar stieg weiter, einfach weil er zuvor zu lange und ungerechtfertigt gefallen war. Wir erkennen an, dass andere Faktoren den Dollar-Kurs beeinflussen, wie etwa der "Trump-Faktor", die mögliche Inflation unter Trump und die geldpolitische Lockerung der Europäischen Zentralbank, die der Markt zuvor ignoriert hatte. Doch kaum jemand wird leugnen, dass sich diese Faktoren bequem mit dem Dollar-Anstieg unmittelbar nach der ersten Zinssenkung der Fed decken.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen hätte das Paar gestern ein perfektes Verkaufssignal formen können, verfehlte jedoch die Marke von 1,0658 um nur drei Pips. Dennoch wurde in der Nähe dieses Levels ein Verkaufssignal gebildet, da wir davor gewarnt hatten, dass der Rückgang auch ohne eine exakte Rückkehr zu diesem Level fortsetzen könnte. Eine teilweise Rückkehr erfolgte, war jedoch nicht präzise. Anschließend erreichte der Preis das nächste Ziel und zeigte keine Neigung zur Korrektur.
COT Report
Der neueste Commitments of Traders (COT) Bericht datiert vom 5. November. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler ist seit langem bullisch geblieben, wobei Bären es nicht geschafft haben, die Oberhand zu gewinnen. Doch vor drei Wochen erhöhten professionelle Händler ihre Short-Positionen deutlich, was die Netto-Position erstmals seit langer Zeit negativ machte. Dies deutet darauf hin, dass der Euro nun häufiger verkauft als gekauft wird.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euros unterstützen, während die technische Analyse auf eine Konsolidierung hindeutet—einen flachen Markt. Auf dem Wochen-Chart hat das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 gehandelt, was effektiv einen Übergang von einer 7-monatigen zu einer 20-monatigen Spanne darstellt. Eine Bewegung in Richtung 1,0448 bleibt wahrscheinlicher.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und ihre Positionen getauscht. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 600, während die Short-Positionen um 28.000 abnahmen, was einen Netto-Rückgang von 27.400 ergibt. Der Euro hat weiterhin starkes Potenzial für weitere Rückgänge.
EUR/USD 1-Stunden Analyse
Das Währungspaar bildet weiterhin einen neuen Abwärtstrend im Stunden-Chart aus. Es macht keinen Sinn, über fundamentale oder makroökonomische Gründe für den mittelfristigen Rückgang des Dollars zu diskutieren – sie existieren nicht. Mittelfristig erwarten wir nichts anderes als einen Rückgang des Euro. Tag für Tag sind wir mehr davon überzeugt, dass der Markt den Zinssenkungszyklus der Fed vollständig eingepreist hat und nun andere Elemente berücksichtigt, die alle in eine Richtung weisen: ein Wachstum des Dollars.
Für den 14. November heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0485, 1,0533, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935 und 1,1006, sowie die Senkou Span B (1,0810) und Kijun-sen (1,0691) Linien. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollten Sie dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigen. Denken Sie daran, einen Stop Loss auf Break-Even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt, um sich gegen potenzielle Verluste zu schützen, falls das Signal falsch ist.
Am Donnerstag ist eine Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell in den USA angesetzt, während die Eurozone die Berichte zum BIP für das dritte Quartal und zur Industrieproduktion veröffentlicht. Dies sind die bedeutendsten Ereignisse des Tages.
Erklärungen zu den Charts:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, um die sich die Bewegung möglicherweise beendet. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den 1-Stunden-Zeitrahmen übertragen wurden. Dies sind starke Linien.
Extremniveaus: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie.
