EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Dienstag unternahm das EUR/USD-Paar einen weiteren Korrekturversuch und durchbrach sogar die Trendlinie. Doch die Aufwärtsbewegung endete so schnell, wie sie begonnen hatte. Im Wesentlichen beobachten wir weiterhin schwache Versuche der Bullen, das Paar aus mehrmonatigen Tiefständen zu heben. Obwohl der Preis sich oberhalb der kritischen Linie etabliert hat, ähnelt das aktuelle technische Bild nicht dem Beginn eines Aufwärtstrends oder einer starken Aufwärtskorrektur. Darüber hinaus ist der fundamentale und makroökonomische Hintergrund in dieser Woche schwach. In den ersten beiden Tagen der Woche hatten die Händler keine bedeutenden oder einflussreichen Nachrichten, auf die sie reagieren konnten.
Der Euro hat seit Langem keine Inspiration und Unterstützung gefunden, was sich nicht verbessert hat. Daher glauben wir nach wie vor, dass der Rückgang des Euro mittelfristig anhalten sollte. Eine Fortsetzung des Abwärtstrends kann bestätigt werden, wenn der Preis wieder unter die Kijun-Sen-Linie fällt.
Diese Woche kann der Euro nur auf den Inflationsbericht der Eurozone am Freitag und möglicherweise auf den deutschen Inflationsbericht hoffen. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass diese Berichte ebenfalls nicht zugunsten des Euro ausfallen könnten.
Die Handelssignale am Dienstag waren ziemlich stark. Der Preis prallte zunächst vom Bereich 1.0471–1.0485 ab und stieg auf das Niveau von 1.0533. Dann kehrte er vom Niveau von 1.0533 um und kam zurück in den Bereich 1.0471–1.0485. Wenn der Preis unter diesen Bereich fällt, wird dies rechtfertigen, in Short-Positionen zu bleiben, mit dem Ziel 1.0366. Insgesamt bleibt der Ausblick für den Euro düster.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht (Commitment of Traders) vom 19. November zeigt, dass die Netto-Positionen der nicht kommerziellen Händler schon lange bullisch sind, obwohl die Bären allmählich die Oberhand gewinnen. Vor einem Monat stieg die Anzahl der Short-Positionen professioneller Händler stark an, was die Netto-Position erstmals ins Negative kippte. Dies deutet darauf hin, dass der Euro nun häufiger verkauft als gekauft wird.
Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euros unterstützen würden, und die technische Analyse legt nahe, dass das Währungspaar in einer Konsolidierungsphase feststeckt — oder einfach gesagt, in einem Seitwärtstrend. Auf dem Wochenzeitrahmen zeigt sich, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1.0448 und 1.1274 gehandelt wird. Das macht weitere Rückgänge noch wahrscheinlicher, und ein Durchbruch unter 1.0448 würde den Weg für signifikante Verluste ebnen.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien im COT-Chart gekreuzt und ihre Position zueinander umgekehrt. In der letzten Berichtsperiode verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 5.700, während die Short-Positionen um 29.400 zunahmen. Dadurch fiel die Netto-Position um weitere 35.100 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Im Stundenchart setzt das Paar seine Abwärtsbewegung fort. Es lohnt sich nicht, über fundamentale oder makroökonomische Gründe für einen mittelfristigen Rückgang des Dollars zu diskutieren – solche Faktoren fehlen weiterhin. Mittelfristig erwarten wir nichts anderes als weitere Rückgänge. Tag für Tag wird deutlicher, dass der Markt den Lockerungszyklus der Geldpolitik der Federal Reserve vollständig eingepreist hat und die Fed nun nicht mehr in Eile ist, die Zinsen wie zuvor erwartet weiter zu senken. Der Euro kann nur auf eine Korrektur hoffen, wobei selbst eine leichte Aufwärtskorrektur zunehmend schwierig erscheint.
Am 27. November heben wir die folgenden Niveaus für den Handel hervor - 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, ebenso wie die Linien Senkou Span B (1.0658) und Kijun-sen (1.0446). Denken Sie daran, dass sich die Linien des Ichimoku-Indikators im Verlauf des Tages verschieben können, daher sollten diese in die Handelssignale mit einbezogen werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss auf dem Break-Even-Level zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt. Dies schützt gegen mögliche Verluste, falls sich das Signal als falsch erweist.
In der Eurozone sind keine bemerkenswerten Ereignisse geplant, aber in den USA gibt es eine Vielzahl von Berichten, einschließlich der BIP-Daten, Bestellungen langlebiger Güter, des PCE-Index und der Arbeitslosenanträge. Obwohl die Liste umfangreich ist, werden voraussichtlich nur der PCE-Index und die Bestellungen langlebiger Güter einen signifikanten Einfluss auf den Wechselkurs des Dollars haben.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Wichtige Bereiche, in denen die Kursbewegung ins Stocken geraten könnte. Keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom H4-Zeitrahmen auf den Stundenchart übertragen wurden und als starke Niveaus dienen.
- Extremniveaus (dünne rote Linien): Punkte, an denen der Kurs früher abgeprallt ist. Sie können als Quellen für Handelssignale dienen.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Kanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 in COT-Charts: Reflektiert die Nettopositionsgröße jeder Händlerkategorie.
