Am Mittwoch handelte das EUR/USD-Paar seitwärts unterhalb des 323,6%-Korrektivniveaus bei 1,0532. Trotz starker Wirtschaftsdaten konnte weder eine klare Dominanz der Bären noch der Bullen festgestellt werden. Meiner Meinung nach ist der Markt derzeit die Ruhe vor dem Sturm, da aktuelle Nachrichten die Stimmung der Händler beeinflussen sollten. Die technischen Signale bleiben jedoch wirkungslos, und der Markt scheint auf fast alle eingehenden Informationen unempfindlich zu reagieren. Der Preis ist drei- oder viermal von 1,0532 abgeprallt, bleibt jedoch unverändert.
Die Struktur der Welle ist klar. Die jüngste Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle das letzte Hoch nicht überwinden konnte. Dies deutet darauf hin, dass das Paar weiterhin einen bärischen Trend bildet. Die Bullen haben ihre Initiative verloren. Um diesen Trend umzukehren, müsste das Paar über 1,0611 steigen, was es letzte Woche nicht geschafft hat und auch in dieser Woche noch erreichen muss. Der Nachrichtenhintergrund vom Mittwoch beinhaltete Reden von Christine Lagarde und Jerome Powell sowie den ISM-Dienstleistungs-PMI. Diese Ereignisse hätten zu einer Kursbewegung von 100–120 Punkten führen können, doch der Markt reagierte nicht auf diese Daten.
Jerome Powell erklärte, dass sich die Federal Reserve leisten könne, mit der Senkung der Zinssätze geduldig zu sein. Er wiederholte seine jüngsten Bemerkungen, dass die Fed die Geldpolitik nicht schnell lockern müsse. Dies wirft Zweifel an einer Zinssenkung im Dezember auf. Innerhalb des FOMC bleiben die Meinungen geteilt. Einige Entscheidungsträger halten einen weiteren Schritt für machbar, während andere, die besorgt über die mögliche Inflation sind, vorschlagen, weitere Zinssenkungen zu pausieren.
Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Währungspaar vom 100,0% Korrekturlevel bei 1,0603 ab und bildete eine bärische Divergenz auf dem CCI-Indikator. Dies führte zu einer Umkehr zugunsten des US-Dollars, wobei das Paar in Richtung des 127,2% Fibonacci-Levels bei 1,0436 fiel. Sollte sich der Kurs unter 1,0436 konsolidieren, könnte dies auf weitere Rückgänge in Richtung des 161,8% Korrekturlevels bei 1,0225 hindeuten.
COT-Bericht
Spekulanten schlossen in der letzten Berichtsperiode 5.698 Long-Positionen und eröffneten 29.422 Short-Positionen. Die nicht-kommerzielle Stimmung bleibt bärisch, wobei Spekulanten 154.000 Long-Positionen im Vergleich zu 197.000 Short-Positionen halten.
Große Akteure reduzieren seit zehn aufeinanderfolgenden Wochen ihre Euro-Bestände, was den Beginn eines bärischen Trends bestätigt. Der Hauptantrieb des Dollar-Rückgangs—die Erwartungen einer lockeren FOMC-Politik—ist bereits eingepreist. Obwohl neue Faktoren auftreten könnten, scheint das Wachstum des Dollar wahrscheinlicher. Auch die technische Analyse unterstützt den Beginn eines langfristigen bärischen Trends.
Prognose und HandlungstippsShort-Positionen bleiben gültig bei einem Rebound auf dem 4-Stunden-Chart von 1,0603 mit Zielen bei 1,0420 und 1,0320. Der Preis hat sich kürzlich auch dreimal von 1,0532 erholt. Long-Positionen hätten bei einem Rebound von 1,0420 oder 1,0532 in Betracht gezogen werden können, aber keine klaren Signale waren vorhanden. Heute würde ich aufgrund fehlender aussagekräftiger Signale keine Long-Positionen in Betracht ziehen.
Fibonacci-Niveaus sind im Stunden-Chart von 1,1003–1,1214 und im 4-Stunden-Chart von 1,0603–1,1214 dargestellt.
