Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen ruhigen Handel am Mittwoch bis zum US-Inflationsbericht fort. Doch der Inflationsbericht änderte nicht viel für den US-Dollar. Gleich zu Beginn stieg der Verbraucherpreisindex wie erwartet um 2,7% im Jahresvergleich. Die Kerninflation blieb wie prognostiziert bei 3,3%. Somit gab es keine Abweichungen von den Prognosen, und der Markt hatte nichts, worauf er reagieren konnte.
Die Tatsache, dass die Inflation in den USA an Fahrt aufnimmt, bringt die Federal Reserve dem Anhalten im Dezember näher, aber sie ist nicht so stark gestiegen, dass darüber Panik ausbrechen müsste. Sollte die Fed beschließen, den Zinssatz im Dezember um weitere 0,25% zu senken, sollte das niemanden überraschen. Die Inflation steigt, und das ist schlecht, aber die Geldpolitik der Fed bleibt restriktiv, sodass sie weiterhin Druck auf die Preise ausübt.
Auch die Haltung einiger Vertreter des geldpolitischen Ausschusses der Fed ist bemerkenswert, die sogar eine Erhöhung des Leitzinses zulassen, falls erforderlich. Einfach ausgedrückt, fokussiert sich die US-Zentralbank nicht nur auf eine Lockerung (wie es der Markt in den letzten zwei Jahren wollte); sie konzentriert sich auf das Erreichen des Inflationsziels. Und wenn dies eine Straffung der Politik erfordert, wird sie diesen Schritt gehen.
Für die amerikanische Währung sind solche Nachrichten wie Neujahrs- und Weihnachtsgeschenke. Der Markt hatte sich auf 6-7 Phasen der Lockerung der Politik erst im Jahr 2024 eingestellt, und letztlich könnten es nicht einmal drei werden. Der Markt erwartete, dass der Zinssatz nur in diesem Jahr um 1,5% sinken würde, aber es könnten nicht einmal 1% werden. Gleichzeitig wird die Europäische Zentralbank dort nicht haltmachen und beinahe garantiert die Zinssätze im Dezember senken. Somit bleibt der Euro auch bei einer Zinssenkung der Fed im Nachteil.
Zusätzlich glauben wir weiterhin nicht, dass der Markt den Dollarkurs nach einem zweijährigen Rückgang, der eine Korrektur darstellt, ausgeglichen hat. Auf dem wöchentlichen TF (selbst ohne Indikatoren) sehen wir, dass der Preis gefallen und dann korrigiert wurde. Daher beginnt jetzt ein neuer Abwärtstrend. Auch wenn dem nicht so ist und wir uns im Gegenteil in einem neuen Aufwärtstrend befinden, der 2022 begann, sind einige technische Grundlagen oder Signale erforderlich, um einen neuen Trend zu identifizieren. Da es diese derzeit nicht gibt, macht es keinen Sinn, auf ein Wachstum der Euro-Währung auf 1,20 $ und darüber zu hoffen. Dabei sprechen wir nicht einmal von der Tatsache, dass es keine fundamentalen Gründe für ein solches Wachstum gibt. Der Dollar und die amerikanische Wirtschaft erscheinen immer noch stärker als der Euro und die EU.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 12. Dezember beträgt 72 Pips und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Für Mittwoch erwarten wir, dass sich das Paar zwischen 1.0420 und 1.0564 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist nach unten gerichtet und zeigt an, dass der globale Abwärtstrend weiterhin intakt ist. Der CCI-Indikator hat mehrmals den überverkauften Bereich betreten und damit eine Korrekturerholung ausgelöst, die derzeit im Gange ist.
Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.0498
S2 – 1.0376
S3 – 1.0254
Widerstandsniveaus:
R1 – 1.0620
R2 – 1.0742
R3 – 1.0864
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar könnte jederzeit seinen Abwärtstrend wieder aufnehmen. Seit Monaten behalten wir einen bärischen Ausblick für den Euro im mittelfristigen Bereich bei und unterstützen vollumfänglich den allgemeinen Abwärtstrend. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Markt bereits alle oder nahezu alle erwarteten Zinssenkungen der Fed eingepreist hat. Falls dies der Fall ist, gibt es immer noch keine bedeutenden Gründe für einen mittelfristigen Rückgang des Dollars, obwohl es schon vorher wenige gab. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, die auf 1.0420 und 1.0376 abzielen, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn Sie ausschließlich auf technische Signale handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit Zielen bei 1.0620 und 1.0636. Wir empfehlen jedoch derzeit keine Long-Positionen.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet das auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
