Wie erwartet setzte das Währungspaar EUR/USD am Donnerstag seine Abwärtsbewegung fort. Gestern fand das letzte Treffen der Europäischen Zentralbank in diesem Jahr statt, jedoch waren keine Überraschungen zu erwarten. Es bestand eine geringe Wahrscheinlichkeit einer Senkung des Leitzinses um 0,5 %, die von Anfang an unwahrscheinlich war. So traf die EZB die Entscheidung, die alle erwartet hatten. Während dieses Ereignis scheinbar einen neuen Rückgang des Euro ausgelöst hat, ist die Realität komplexer. Lassen Sie uns tiefer darauf eingehen.
Seit fast drei Monaten befindet sich der Euro in einem klaren Abwärtstrend. Jegliche Aufwärtsbewegungen während dieser Zeit waren rein korrektiv. Da sich das Paar zwei Wochen lang korrigierte, war dies ausreichend, um eine Fortsetzung des Abwärtstrends zu erwarten. Auf dem Stundenchart war in den letzten Wochen eine klare Range zu beobachten, mit der jüngsten Abprallbewegung von der oberen Grenze. Infolgedessen konnten Trader eine Bewegung zur unteren Grenze erwarten.
Der Markt erwartete zwei Szenarien von der EZB: eine Senkung um 0,25 % oder eine aggressivere Senkung um 0,5 %. Wie erwähnt, war Letzteres unwahrscheinlich. Daher hatte der Markt bereits eine Senkung um 0,25 % eingepreist. Als die Entscheidung verkündet wurde, war sie größtenteils erwartet und bereits im Markt berücksichtigt. Natürlich ist eine Lockerung der Geldpolitik ein bärischer Faktor für die nationale Währung, aber in diesem Fall war sie nicht entscheidend. Der Euro würde wahrscheinlich weiter fallen, unabhängig vom Treffen der EZB.
Globale fundamentale Faktoren bleiben seit langer Zeit unverändert. Die EZB senkt die Zinsen schneller als die Federal Reserve, obwohl zu Beginn des Jahres die Marktteilnehmer aggressive Maßnahmen der Fed erwarteten und skeptisch gegenüber der EZB waren. Wie wir im Frühjahr gewarnt haben, war die Realität das Gegenteil. Während die Inflation ein zentrales Thema war, kämpft die EU-Wirtschaft seit zwei Jahren mit Wachstum und benötigt daher eine Lockerung der Geldpolitik. Daher senkt die EZB die Zinsen fast bei jedem Treffen, während die Fed zurückhaltender ist und sich den Luxus leisten kann zu warten, angesichts des konstanten Quartalswachstums der USA von 3 %.
Zudem wertete der Dollar in der Phase ab, als die US-Inflation nachließ. Es ist klar, dass der Markt künftige Zinssenkungen der Fed im Voraus eingepreist hatte. Daher zählt jetzt die Geschwindigkeit der Zinssenkungen der Fed weniger - der Dollar sollte weiter steigen, auch wenn es paradox erscheint.
Auch das technische Bild ist klar, insbesondere im Hinblick auf den Wochenchart. Falls der Preis den Bereich auf dem Stundenchart verlässt und eine neue Abwärtsbewegung auf dem 4-Stunden-Chart beginnt, könnte er unter die 2-Jahres-Konsolidierungsrange auf dem Wochenchart fallen. Dies würde eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen erneuten Abwärtstrend auf dem Wochenchart anzeigen, mit Zielen in Richtung der 0,95-Marke.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage bis zum 13. Dezember beträgt 70 Pips und wird als "durchschnittlich" klassifiziert. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen 1,0408 und 1,0548 bewegen wird. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist abwärts gerichtet, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend intakt bleibt. Der CCI-Indikator ist mehrfach in den überverkauften Bereich eingetreten, wodurch eine Korrektur ausgelöst wurde, die noch andauert.
Nahegelegene Unterstützungsniveaus:
- S1: 1,0376
- S2: 1,0254
- S3: 1,0132
Nahegelegene Widerstandsniveaus:
- R1: 1,0498
- R2: 1,0620
- R3: 1,0742
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar kann jederzeit seinen Abwärtstrend fortsetzen. In den letzten Monaten haben wir konsequent erklärt, dass wir mittelfristig einen Rückgang des Euro erwarten und unterstützten die generelle Bärentrendrichtung. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Markt die meisten, wenn nicht alle, der erwarteten zukünftigen Zinssenkungen der Fed bereits eingepreist hat. Sollte dies der Fall sein, gibt es für den Dollar kaum Gründe für eine mittelfristige Schwächung, wie es zuvor der Fall war.
Kurzpositionen können mit Zielen bei 1,0408 und 1,0376 in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Wenn Sie "reine" technische Analyse verwenden, können Long-Positionen erwogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit Zielen bei 1,0620 und 1,0636. Wir empfehlen jedoch derzeit keine Long-Positionen.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, smoothed) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskorridor des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
