Das Währungspaar EUR/USD wurde am Mittwoch wegen der Weihnachtsfeierlichkeiten in vielen Ländern, darunter den USA und der EU, nicht gehandelt. Feiertage bieten eine großartige Gelegenheit, über das vergangene Jahr nachzudenken. Im Laufe dieses Jahres haben wir oft den wöchentlichen Zeitrahmen (TF) erwähnt, daher werden wir ihn heute genauer analysieren.
Bei der Analyse eines Finanzinstruments ist es wichtig, mit höheren Zeitrahmen wie den wöchentlichen oder sogar monatlichen Charts zu beginnen, um die Gesamtstruktur zu verstehen. Die meisten Trader versuchen, Trends zu identifizieren, und die Übersehung der höheren Zeitrahmen kann es schwierig machen, die Richtung eines breiteren Trends zu bestimmen, da lokale Trends schnell enden können.
Der langfristige Trend des Euros, der sich über 16 Jahre erstreckt, wird selbst auf dem wöchentlichen Zeitrahmen nicht vollständig sichtbar. Der Rückgang des Euros begann bei einem Niveau von 1,60. Während der Euro allgemein nicht als volatile Währung gilt, hat er in diesen 16 Jahren gegenüber dem Dollar fast die Hälfte an Wert verloren. Diese Beobachtung unterstreicht die langfristige Dominanz des Dollars, vor allem, da die US-amerikanische Wirtschaft nach wie vor die stärkste der Welt ist. Investoren neigen dazu, ihre Gelder lieber in eine wachsende und überlegene Wirtschaft zu investieren als in eine schwächere.
Bei Betrachtung des wöchentlichen Zeitrahmens sehen wir, dass nach einem weiteren Rückgang von 2021 bis 2022 eine längere Korrektur begann. Während dieser Korrektur erreichte der Preis das 61,8%-Fibonacci-Level. Es ist wichtig zu beachten, dass das 61,8%-Niveau signifikant ist und dessen Test häufig das Ende einer Korrektur anzeigt. Wie beobachtet wurde, begann der Euro nach zweimaligem Testen dieses Niveaus stark zu fallen.
Wohin könnte der Rückgang des Euros potenziell zielen, wenn der Abwärtstrend anhält? Wahrscheinlich wird er unter das vorherige Tief bei 0,95 $ fallen. Natürlich ist es essenziell, einen Notfallplan zu haben, da jeder Trend irgendwann endet. Wir glauben jedoch, dass die Preisparität für den Euro unausweichlich ist. Wir diskutieren dieses Ziel seit Anfang 2024, und es bleibt aktuell. Um dies zu erreichen, wäre lediglich ein weiterer Rückgang von 400 Pips erforderlich, was relativ gering für einen wöchentlichen Zeitrahmen ist.
Wir haben konsequent die fundamentalen Gründe hinter diesem Trend dargelegt. Der Hauptfaktor ist die vorwegnehmende Einpreisung des gesamten monetären Lockerungszyklus der Fed—möglicherweise sogar eine Überbewertung dessen. Die Fed kann und wird die Zinsen nicht so schnell oder so erheblich senken, wie der Markt es erwartet hatte. Nach dem 18. September fehlten dem Dollar im Wesentlichen die Gründe für eine Schwächung, da der primäre bärische Faktor bereits vollständig eingepreist war.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage, Stand 25. Dezember, beträgt 87 Pips, was als „moderat“ angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen 1,0306 und 1,0480 bewegen wird. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach unten, was darauf hinweist, dass der globale Abwärtstrend nach wie vor besteht. Außerdem hat der CCI-Indikator nach einem starken Rückgang erneut die überverkaufte Zone erreicht, was auf eine mögliche Korrektur hindeutet.
Wichtige Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0376
- S2 – 1,0254
- S3 – 1,0132
Wichtige Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0498
- R2 – 1,0620
- R3 – 1,0742
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar wird voraussichtlich seinen Abwärtstrend fortsetzen. In den letzten Monaten haben wir konsequent die Ansicht vertreten, dass der Euro mittelfristig weitere Rückgänge verzeichnen wird, was unsere insgesamt bärische Haltung stützt. Es ist sehr wahrscheinlich, dass der Markt bereits alle erwarteten Zinssenkungen der Fed eingepreist hat. Folglich fehlen dem Dollar bedeutende Gründe für einen mittelfristigen Rückgang, da es zu Beginn nur wenige gab.
Short-Positionen bleiben die relevanteste Strategie mit Zielniveaus von 1,0306 und 1,0254, solange der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts (MA) liegt. Für diejenigen, die auf Basis „reiner“ technischer Analyse handeln, können Long-Positionen nur in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über den MA steigt, mit einem Ziel von 1,0620. Derzeit empfehlen wir jedoch keine Long-Positionen.
Erläuterung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die voraussichtliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) gelangt, signalisiert dies eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
