Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete während des Tages ein erhebliches Wachstum, fiel jedoch am Ende des Tages stark ab. Das "Spektakel" begann bereits in den frühen Morgenstunden, als das Vereinigte Königreich seinen Inflationsbericht veröffentlichte, der sogar noch aufschlussreicher war als die US-Inflationsdaten. Der Verbraucherpreisindex (CPI) des Vereinigten Königreichs ging von 2,6 % auf 2,5 % im Jahresvergleich zurück. Was bedeutet das? Es deutet darauf hin, dass die Bank of England (BoE) ihre Lockerung der Geldpolitik beschleunigen könnte. Das Hauptanliegen der Zentralbank ist nicht mehr die Inflation (die sie etwas senken konnte), sondern das Wirtschaftswachstum, das seit zwei Jahren nahe null liegt. Somit sind Zinssenkungen notwendig, um die britische Wirtschaft zu stimulieren. Wenn die Inflation sinkt, kann die BoE die Zinsen aggressiver senken. Bisher hat die BoE kaum begonnen, die Zinsen zu senken. Daher könnte 2025 das Jahr einer signifikanten Lockerung ihrer restriktiven Haltung sein.
BoE-Gouverneur Andrew Bailey erwähnte die Möglichkeit von vier Zinssenkungen in diesem Jahr. Es könnte jedoch fünf- oder sogar sechsmal gesenkt werden. Was bedeutet das für das Pfund? Es impliziert, dass die Währung weiter an Wert verlieren könnte. Die BoE könnte die Zinsen fünfmal senken, während die Fed voraussichtlich nur einmal senken wird. Welche Währung hat in diesem Szenario bessere Wachstumsaussichten?
Auch die Kerninflationsrate sank auf 3,2 % von 3,5 % (gegenüber Prognosen von 3,4 %), was ein weiterer Grund für die mögliche Schwäche des Pfundes und die weitere geldpolitische Lockerung durch die BoE ist. Wir waren überrascht, dass wir in der ersten Hälfte des Mittwochs keinen neuen Rückgang des Pfundes sahen. Wie wir jedoch feststellten, haben US-Inflationsdaten häufig mehr Gewicht für den Markt. In den USA stieg der Gesamt-CPI auf 2,9 %, während der Kern-CPI auf 3,2 % sank. Dies ergibt einen gemischten Bericht, aber die wesentliche Erkenntnis bleibt: Die US-Inflation steigt. Wir glauben, dass dies der Beginn einer weiteren Korrekturphase für das Pfund ist. Sie könnte mehrere Wochen dauern, da im täglichen Zeitrahmen in den letzten Monaten ein Mangel an Korrekturen zu beobachten war. Der globale Abwärtstrend bleibt jedoch intakt, und das fundamentale Umfeld für das Pfund hat sich gestern nicht wesentlich verbessert.
Aus technischer Sicht lässt sich die Korrektur leicht erklären. In den letzten Wochen und Monaten hat der CCI-Indikator mehrfach Kaufsignale sowohl für den Euro als auch für das Pfund generiert, darunter Divergenzen und Anzeichen für überverkaufte Zonen. Es ist jedoch wichtig zu beachten – was viele Händler übersehen –, dass wenn Oszillatoren während eines Abwärtstrends Kaufsignale generieren, sie typischerweise Korrekturen und keine Trendwenden anzeigen. In diesem Fall könnte das Pfund auf das Niveau von 1,2400 oder sogar 1,2500 steigen, aber dies wird den allgemeinen Abwärtstrend nicht ändern. Sobald die BoE beginnt, bei jedem Treffen die Politik zu lockern, könnte das Pfund wieder dramatisch fallen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 124 Pips, was für dieses Paar als hoch betrachtet wird. Daher erwarten wir am Donnerstag, dem 16. Januar, dass sich das Paar innerhalb der Spanne von 1.2085 bis 1.2334 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal bleibt abwärts gerichtet, was auf einen anhaltenden Abwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator befindet sich erneut im überverkauften Bereich; in einem Abwärtstrend ist eine überverkaufte Bedingung jedoch lediglich ein Signal für eine Korrektur. Die zuvor von diesem Indikator angezeigte bullische Divergenz deutete ebenfalls auf eine Korrektur hin, die nun abgeschlossen ist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1: 1.2207
- S2: 1.2085
- S3: 1.1963
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1: 1.2329
- R2: 1.2451
- R3: 1.2512
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar befindet sich weiterhin in einem Abwärtstrend. Wir vermeiden Long-Positionen, da wir glauben, dass alle Faktoren, die zum Wachstum der britischen Währung beitragen, von den Märkten bereits mehrfach eingepreist wurden und keine neuen Katalysatoren in Sicht sind. Wenn Sie auf Basis reiner technischer Analyse handeln, können Long-Positionen mit Zielen bei 1.2329 und 1.2390 in Betracht gezogen werden, vorausgesetzt der Preis bleibt über dem gleitenden Durchschnitt. Verkaufsaufträge bleiben relevanter, wobei Ziele bei 1.2146 und 1.2085 gesetzt sind.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet das auf einen starken Trend hin.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) geben den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten an.
CCI-Indikator: Betritt er den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250), signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
