Die Wellenanalyse des 4-Stunden-Charts für den #SPX ist etwas unklar, und ich empfehle, sie zusammen mit der Wellenanalyse des 24-Stunden-Charts zu betrachten (siehe Bild unten). Das erste erkennbare Merkmal auf dem 24-Stunden-Chart ist die globale Fünf-Wellen-Struktur, die so weitläufig ist, dass sie selbst im kleinsten Maßstab nicht in das Terminalfenster passt. Einfach ausgedrückt, steigen die US-Aktienindizes seit geraumer Zeit. Wie wir wissen, ändern sich Trends. Derzeit befinden wir uns noch im Aufbau der Welle 5 innerhalb der Welle 5. Kürzlich scheiterte das Instrument daran, die Marke von 6093 zu durchbrechen, was 200,0 % auf der Fibonacci-Skala entspricht, jedoch führte dies nicht zu einem signifikanten Rückgang von den erreichten Höchstständen.
Durch den Wechsel zum 4-Stunden-Chart (wie im Bild oben gezeigt), sehen wir eine abgeschlossene Fünf-Wellen-Struktur, gefolgt von einem komplexen Korrekturmuster. Es ist wichtig zu beachten, dass die Wellenstrukturen klar und offensichtlich sein sollten, um Mehrdeutigkeiten zu vermeiden. Je komplizierter die Wellenstruktur, desto herausfordernder wird es, profitabel zu handeln. Wenn der jüngste Rückgang als "bullische Flagge" interpretiert wird, könnte der S&P 500 Index seine Aufwärtsbewegung fortsetzen, wobei die nächsten Ziele bei 6124 und 6221 liegen.
Der Aktienmarkt fürchtet Trump, ignoriert ihn aber
Der S&P 500 Index stieg am Dienstag um 41 Punkte. Auch wenn ich dies nicht als starkes Wachstum bezeichnen würde, wächst der Index genau so in den letzten zwei Jahren - inkrementell, fast täglich. Basierend auf diesem Trend glaube ich, dass Trump weder zum Aufschwung beigetragen hat noch amerikanische Unternehmen unterstützen wird. Mit anderen Worten, der US-Aktienmarkt begann seinen Aufwärtstrend vor Trumps Präsidentschaft, und seine Leistung hängt weitgehend von der Geldpolitik der Federal Reserve ab. Sicherlich könnten einige Entscheidungen von Trump die Bereitschaft der Investoren, in US-Unternehmen zu investieren, negativ beeinflussen. Bisher hat er jedoch keine bedeutenden wirtschaftlichen Entscheidungen getroffen; sein Fokus lag auf Themen wie Einwanderung, der Weltgesundheitsorganisation, der NATO und der Beendigung globaler Konflikte. Mit seinen 78 Jahren scheint Trump entschlossen zu sein, ein bleibendes Vermächtnis zu hinterlassen und als ein Anführer in Erinnerung zu bleiben, der einen Unterschied macht. Folglich gibt es derzeit nichts besonders Beunruhigendes für amerikanische Investoren und Unternehmen.
Unter der Trump-Administration besteht die Möglichkeit, dass die großen Aktienindizes eine verlängerte Korrektur erfahren könnten. Diese potenzielle Entwicklung wird durch die Wellenanalyse und die Erwartung gestützt, dass die geldpolitische Lockerung der Fed im nächsten Jahr minimal sein wird. Die letzte Wachstumswelle im S&P 500 trat auf, als der Markt eine Änderung der FOMC-Politik erwartete. Obwohl die Lockerung im letzten September begann, hat der Index weiter zugelegt. Vor diesem Hintergrund habe ich Zweifel an einem anhaltenden Wachstum, selbst wenn es zu einem Ausbruch aus der "bullischen Flagge" kommt.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf meiner Analyse des S&P 500 (#SPX) komme ich zu dem Schluss, dass der Index seine Aufwärtstendenz weiter ausbaut. Es gibt keine überzeugenden Anzeichen dafür, dass dieser Trend kurz vor dem Abschluss steht. Die Wellenanalyse der letzten Monate war komplex und mehrdeutig. Ich empfehle, auf das Muster der "bullischen Flagge" zu achten und die Auswirkungen von Trumps Politik zu berücksichtigen. Wenn seine Initiativen für amerikanische Unternehmen weniger vorteilhaft sind - wie etwa Handelskriege, Zölle, Einfuhrzölle und Vergeltungszölle gegen die USA - könnte dies die Wahrscheinlichkeit eines neuen Abwärtstrendabschnitts erhöhen.
Auf einer höheren Skala ist die Wellenstruktur viel klarer und zeigt ein deutliches Fünf-Wellen-Muster mit einer weiteren Fünf-Wellen-Struktur innerhalb der fünften Welle. Diese fünfte Welle könnte sich ihrem Ende nähern, was auf den Beginn einer verlängerten und komplexen Korrektur hindeuten könnte, die bereits begonnen haben könnte.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und häufigen Änderungen unterworfen.
- Wenn die Marktbedingungen unklar sind, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Es gibt niemals 100%ige Sicherheit in Bezug auf die Marktrichtung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Aufträge.
- Die Wellenanalyse kann und sollte mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombiniert werden.
