Das Währungspaar EUR/USD erlebte am Montag den Großteil des Tages einen Aufwärtstrend. Bemerkenswerterweise gab es keine spezifischen Ereignisse, die diesen Anstieg auszulösen schienen. Obwohl sowohl das Treffen der Europäischen Zentralbank als auch das der Federal Reserve diese Woche anstehen, wurden deren Ergebnisse bereits vor Wochen erwartet. Der Hauptpunkt bei diesen Treffen werden die Kommentare von Christine Lagarde und Jerome Powell sein. Was könnte also sonst zu den Kursgewinnen des Euro am Montag beigetragen haben? Es gab keine bedeutenden makroökonomischen Veröffentlichungen, und Lagardes Rede fand viel später als der Anstieg des Euro statt. Bedeutet dies, dass Trump erneut schuld ist?
Wir stimmen der Auffassung nicht zu, dass Trump für alle Marktbewegungen allein verantwortlich ist. Tatsächlich hatte sich der Dollar in den Monaten vor Trumps Amtsantritt erheblich gesteigert. Bitcoin wurde ebenfalls mehrere Monate lang flach gehandelt, während auch die US-amerikanischen Aktienindizes flach blieben. Der Dollar befindet sich jedoch seit drei aufeinanderfolgenden Wochen im Rückgang.
Zwei mögliche Erklärungen kommen in den Sinn. Erstens könnte die Korrektur, die wir im letzten Monat besprochen haben, nun endlich stattfinden. Ein Blick auf den täglichen Zeitrahmen zeigt, dass sich eine Korrektur schon seit einiger Zeit abzeichnet. Da wir eine tägliche Grafik analysieren, sollte diese Korrektur verhältnismäßig zur vorherigen Bewegung sein, wodurch deren Ausmaß verständlich wird. Allerdings wirft die Geschwindigkeit des Euro-Anstiegs einige Fragen auf; er steigt zu schnell. Korrekturen können sich in verschiedenen Formen manifestieren. Obwohl wir ein so schnelles Wachstum nicht erwartet haben, ändert dies nichts an der grundsätzlichen Natur der Korrektur.
Es ist schwierig, genau zu bestimmen, was bedeutende Marktteilnehmer von Trump erwarten, aber ihr jüngstes Verhalten – fast in Panik – deutet darauf hin, dass sie sich vom Dollar trennen, um sich auf potenzielle Herausforderungen vorzubereiten. Die Intensität des Dollar-Verkaufs deutet darauf hin, dass diese Marktteilnehmer während Trumps Führung mit ungünstigen Ergebnissen rechnen.
Wir teilen den Standpunkt dieser Marktteilnehmer. Wenn Trump ein „dark horse“ wäre, könnte man über seine potenziellen Politiken spekulieren. Er hat jedoch bereits vier Jahre als Präsident gedient, und die Welt hat seinen Regierungsstil aus erster Hand erlebt. Während die Vereinigten Staaten eine globale Supermacht mit einer der stärksten Volkswirtschaften sind, können sie aus einer Position der Stärke agieren. Aber passt dieser Ansatz zu demokratischen und humanitären Prinzipien? Im Wesentlichen, wenn die Handlungen eines Landes ausschließlich von seiner Macht getrieben werden, wie unterscheidet sich die USA dann grundsätzlich von Nordkorea?
Beide Gründe können derzeit zutreffen. Ist es eine technische Korrektur? Ja. Ist es klug, sich wegen der Besorgnis über Trump vom Dollar abzuwenden? Ebenso ja. Wir werden beobachten und sehen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD beträgt über die letzten fünf Handelstage zum 28. Januar 81 Pips und wird als "mittel" eingestuft. Am Dienstag erwarten wir, dass sich das Paar zwischen den Niveaus von 1.0426 und 1.0588 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal bleibt abwärts gerichtet, was auf eine Fortsetzung des globalen Abwärtstrends hinweist. Der CCI-Indikator ist in die überkaufte Zone eingetreten und warnt vor einer möglichen Wiederaufnahme des Abwärtstrends. Eine bärische Divergenz könnte sich ebenfalls bilden, die einen neuen Rückgang auslösen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0437
- S3: 1.0376
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1: 1.0559
- R2: 1.0620
- R3: 1.0681
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar befindet sich derzeit in einer Aufwärtskorrektur. In den letzten Monaten haben wir konsequent einen mittelfristigen Rückgang des Euro erwartet und glauben, dass dieser Abwärtstrend noch nicht beendet ist. Während die Fed ihre geldpolitische Lockerung pausiert hat, intensiviert die Europäische Zentralbank ihre Strategien. Der Dollar fehlt es derzeit an bedeutenden Gründen für einen mittelfristigen Rückgang, abgesehen von rein technischen und korrektiven Faktoren.
Kurzpositionen bleiben relevant, mit Zielen bei 1.0254 und 1.0193. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die aktuelle Korrektur zunächst enden muss, was in der Nähe des Niveaus von 1.0640 geschehen könnte. Wenn Sie basierend auf „reiner“ technischer Analyse handeln, könnten Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis über die gleitende Durchschnittslinie bewegt, mit Zielen bei 1.0559 und 1.0588. Dennoch wird jedes Wachstum in dieser Phase als Korrektur eingestuft.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist das auf einen starken Trend hin.
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray-Niveaus dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) geben den voraussichtlichen Preisbereich für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten an.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert dies eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
