Neueste Nachrichten aus China über Fortschritte von DeepSeek im Bereich der künstlichen Intelligenz haben einen signifikanten Rückgang der Aktienkurse großer Tech-Unternehmen sowohl in Europa als auch in den USA ausgelöst. Dieser Rückgang hat Bedenken hinsichtlich der technologischen Dominanz Amerikas verstärkt. Angesichts dieser Unsicherheit sind Anleger zunehmend risikoavers geworden, was zu einem Anstieg der Nachfrage nach Staatsanleihen in den entwickelten Volkswirtschaften geführt hat.
Der Durchbruch in der chinesischen KI-Technologie hat dem von Donald Trump vor nur einer Woche vorgestellten US-amerikanischen KI-Programm einen schweren Schlag versetzt. Als Reaktion auf diese Enttäuschung begannen Marktteilnehmer, Aktien von Unternehmen wie Nvidia, Microsoft und anderen aktiv zu verkaufen. Der Ausverkauf entwickelte sich schnell zu einer panikartigen Reaktion, da Investoren versuchten, sich gegen hohe Volatilität abzusichern, was durch den "Angstindex" (VIX) angezeigt wurde. Dies führte zu einem verstärkten Kauf von US-Staatsanleihen, was einen starken Rückgang der Renditen zur Folge hatte.
Zuvor war der US-Dollar auf dem ICE-Index unter die Marke von 108,00 gefallen, gewann jedoch durch die steigende Nachfrage nach Staatsanleihen an Stärke. Der Dollar hatte im Vorfeld von Trumps wirtschaftlichen Reformen, einschließlich möglicher Zölle, sowie den Erwartungen einer steigenden Inflation in den USA, die weitere Zinssenkungen unwahrscheinlich erscheinen ließen, Wachstum gezeigt. Die zunehmende Unsicherheit aufgrund gemischter Signale der neuen Regierung hat jedoch in letzter Zeit auf der Performance des Dollars lasten.
Da die Federal Reserve heute mit ihrer zweitägigen Sitzung beginnt, beginnt sich der US-Dollar auf dem Forex-Markt zu erholen.
Laut den Entwicklungen der Federal Funds Rate Futures prognostiziert der Markt eine 97,3%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Geldpolitik unverändert lässt, trotz der Forderungen des ehemaligen Präsidenten Trump nach weiteren Zinssenkungen. Diese Erwartung wird voraussichtlich keinen großen Einfluss auf den Markt haben, da diese Möglichkeit bereits berücksichtigt wurde. Größere Änderungen würden nur durch unerwartete Erklärungen von Federal Reserve Chair Jerome Powell entstehen, obwohl keine großen Überraschungen erwartet werden. Powells Pressekonferenz wird voraussichtlich die aktuell pausierende Zinspolitik der Fed bestätigen und die Inflationsrisiken sowie die Unsicherheiten im Zusammenhang mit Trumps Präsidentschaft hervorheben.
Bezüglich des Aktienmarktes erscheint die am Montag beobachtete Panik übertrieben und emotional getrieben. Eine Erholung der Nachfrage nach US-Aktien sowie nach Kryptowährungen wird erwartet. Die Wirtschaftspolitik des 47. Präsidenten dürfte das inländische Wirtschaftswachstum und die Produktion ankurbeln, insbesondere angesichts der Stagnation in Europa und der steigenden Spannungen mit China.
Prognose des Tages
#SPX
Der S&P 500 CFD hat sich teilweise von dem starken Rückgang am Montag erholt, der durch die Nachrichten von DeepSeek ausgelöst wurde. Wenn er sich über 6000,00 konsolidiert, könnte der Kontrakt weiter in Richtung 6100,00 steigen.
GOLD
Die Goldpreise haben sich über dem Niveau von 2735,20 stabilisiert. Eine weitere Schwäche des Dollars könnte die Goldpreise in Richtung 2762,00 treiben.
