Tatsächlich hat der Fall DeepSeek in China den Westen auf dem falschen Fuß erwischt und diente als eindrucksvolles Beispiel für eine „kalte Dusche“ Reaktion in einer Umgebung, in der sich die westlichen Volkswirtschaften in ihren eigenen Errungenschaften der künstlichen Intelligenz gesonnt haben. Meiner Meinung nach ist es jedoch zu früh, um über den Verlust der Führungsrolle westlicher KI-Unternehmen zu sprechen – dieser Sektor wird einfach kein Monopol mehr sein, was letztendlich für Verbraucher dieser technologischen Lösungen von Vorteil ist.
Am Dienstag begann der Aktienmarkt nach der Verarbeitung der Nachrichten aus China mit einer aktiven Erholung. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes haben die meisten ihrer Verluste wettgemacht, und die Investoren konzentrieren sich nun vollständig auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve. Heute endet das zweitägige FOMC-Treffen, und es lohnt sich, diese Angelegenheit genauer zu betrachten.
Markterwartungen und die Zinsentscheidung der Fed
Beginnen wir mit den Markterwartungen – erwarten die Investoren Änderungen in der Geldpolitik nach diesem Treffen? Laut Futures auf die Federal Funds Rates gibt der Markt eine 99,5-prozentige Wahrscheinlichkeit an, dass die Federal Reserve die Zinssätze unverändert im Bereich von 4,25 % bis 4,50 % halten wird. Wie bereits erwähnt, wird nicht die Entscheidung selbst, sondern die Pressekonferenz von Fed-Chef Jerome Powell der entscheidende Faktor sein, bei dem die Märkte auf seine Perspektive für weitere Zinssenkungen in diesem Jahr achten werden.
Was ist von Powell zu erwarten?
Ich glaube nicht, dass Powell den Märkten neue Erkenntnisse liefern wird. Wahrscheinlich wird er die Unsicherheiten hervorheben, die sich aus den Wirtschaftspolitiken von Donald Trump ergeben, die bereits Marktschwankungen verursachen. Einen Tag droht Trump damit, höhere Importzölle auf Kolumbien wegen Migrationsfragen zu verhängen. Am nächsten Tag nimmt er es zurück, nachdem er seinen Willen durchgesetzt hat. So setzt sich der Zyklus fort.
Powell wird voraussichtlich auch auf Inflationstrends angesichts eines starken Arbeitsmarktes eingehen, wo Beschäftigungswachstum und nach wie vor hohe Löhne die Verbrauchernachfrage nach Waren und Dienstleistungen weiter ankurbeln. Darüber hinaus könnte er die Zollpolitik ansprechen, die, falls umgesetzt statt nur angedroht, die Preise und die Inflation weiter in die Höhe treiben könnte. Angesichts dieser Faktoren wird Powell wahrscheinlich die Notwendigkeit betonen, einen abwartenden Ansatz zu verfolgen und die wirtschaftlichen Entwicklungen genau zu beobachten, bevor Maßnahmen ergriffen werden.
Sollten das FOMC und Jerome Powell bezüglich der Zinsen keine Überraschungen liefern, wird die Marktreaktion auf die Entscheidung voraussichtlich gedämpft ausfallen. Dies würde wiederum günstige Bedingungen für die Fortsetzung der Erholung der US-Aktienindizes schaffen, während die Nachfrage nach Kryptowährungen ebenfalls steigen könnte. Der US-Dollar könnte jedoch in einem solchen Szenario unter Druck geraten.
Tagesprognose
#NDX Der NASDAQ 100 CFD erholt sich. Ein Durchbruch über das Widerstandslevel von 21.536,20 könnte den Index weiter in Richtung 21.859,40 treiben.
Bitcoin Bitcoin handelt unter 102.805,00. Eine Entspannung der Marktsituation könnte die Kryptopreise steigen lassen. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte als Katalysator für ein Wachstum in Richtung 106.660,00 dienen.
