Der US-amerikanische Aktienmarkt hat sich nach einem starken Rückgang zu Beginn dieser Woche erholt, der durch Bedenken hinsichtlich des chinesischen Startups DeepSeek ausgelöst wurde. Der plötzliche Marktrückgang ließ viele Investoren darüber nachdenken, ob sich eine Fintech-Blase bildet.
Die Futures auf den S&P 500 und den NASDAQ haben heute bereits um rund 0,3 % zugelegt, während sich der Dow Jones Industrial Average um 0,2 % erholt hat. Asiatische Indizes und europäische Aktien-Futures folgten dem Aufschwung an der Wall Street, angetrieben durch eine Erholung im Technologiesektor nach einem Ausverkauf, der die globalen Märkte erschütterte. Die Futures auf den europäischen Stoxx 50 stiegen, nachdem die Erträge von ASML Holding NV die Erwartungen übertroffen hatten. Nvidia Corp. verzeichnete ebenfalls einen Anstieg von 8,9 %, nachdem es den größten eintägigen Verlust an Börsenwert in seiner Geschichte erlitten hatte. Auch die Aktien in Japan, Australien und Indien werden in positivem Terrain gehandelt.
Aktien erholten sich nach einem turbulenten Wochenbeginn, der durch Befürchtungen über DeepSeeks kostengünstiges KI-Modell angeheizt wurde. Investoren sehen diese Entwicklungen nun jedoch als möglichen Auftrieb für die Branche.
Heute richtet sich der Fokus des Marktes auf die Entscheidung der Federal Reserve und die Quartalsberichte der großen Technologiekonzerne.
Es wird erwartet, dass die Fed-Beamten die Kreditkosten aufgrund der starken Nachfrage und der anhaltenden Inflation unverändert lassen. Anleihehändler erhöhen Wetten auf US-Staatsanleihenrenditen in der Erwartung, dass Fed-Chef Jerome Powell möglicherweise andeutet, dass Zinssenkungen im März weiterhin in Betracht gezogen werden. Eine Umfrage von 22V Research ergab, dass 67 % der Befragten mit nur geringen Marktreaktionen auf das Treffen der Fed rechnen, 21 % bleiben risikoscheu und 12 % setzen auf weitere Gewinne bei risikoreichen Anlagen.
Im Hinblick auf Bedenken über eine Fintech-Blase bei US-Aktien wies Arthur Hayes darauf hin, dass die aktuelle Bewertung des Aktienmarktes bei 230 % des BIP liegt, was deutlich höher ist als die 175 % während der Dotcom-Blase der 2000er Jahre und weit über den 130 %, die während der Großen Depression gesehen wurden. Ray Dalio warnte ebenfalls, dass der Aktienmarkt in einer Blase zu sein scheint, während Robert Kiyosaki seine Ansicht bekräftigte, dass der US-Aktienmarkt auf den größten Crash der Geschichte zusteuert.
Nassim Taleb, Autor von The Black Swan, ist der Meinung, dass der Ausverkauf von Nvidia am 27. Januar erst der Anfang war und einen Marktwechsel signalisiert, da Investoren mit der Realität abschließen, dass nicht alles im US-Fintech so stark ist, wie es schien. Da Nvidia ein wichtiger Treiber der jüngsten Rally des S&P 500 war, weckt sein Rückgang breitere Sorgen.
Technische Perspektive des S&P 500
Die Nachfrage nach dem S&P 500 bleibt stark. Das Hauptziel für Käufer heute besteht darin, den Widerstand bei $6079 zu durchbrechen, was die Fortsetzung des Aufwärtstrends unterstützen und den Weg für einen Vorstoß in Richtung $6092 ebnen würde. Ein weiterer Durchbruch über $6107 hinaus würde den Aufwärtstrend zusätzlich stärken.
Wenn die Risikobereitschaft nachlässt und der Index nach unten bewegt, müssen Käufer die Unterstützung bei $6069 verteidigen. Ein Versagen an diesem Punkt könnte einen Rückgang in Richtung $6058 auslösen, mit weiterem Abwärtspotenzial bis auf $6047.
