EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Donnerstag zeigte das Währungspaar EUR/USD äußerst ungewöhnliche Bewegungen. Die Ereignisse begannen am Mittwochabend, als Jerome Powell die Ergebnisse der Fed-Sitzung bekannt gab. Obwohl der Leitzins unverändert blieb, beantwortete Powell mehrere kritische Fragen zum aktuellen Stand der Wirtschaft, des Arbeitsmarktes, der Arbeitslosigkeit und der Inflation. Wir glauben, dass der Markt auf Powells Aussagen hätte reagieren können, aus irgendeinem Grund tat er es jedoch nicht.
Gestern waren die Bewegungen und Reaktionen auf dem Markt besonders bemerkenswert. Die an diesem Tag veröffentlichten wichtigen BIP-Berichte für Deutschland, die Europäische Union und die USA zeigten einen konsistenten Trend. Zwar blieben alle drei Berichte hinter den Prognosen zurück, die individuellen Ergebnisse zeichnen jedoch unterschiedliche Bilder: Die amerikanische Wirtschaft wuchs um 2,3 %, die deutsche Wirtschaft schrumpfte um 0,2 % und die europäische Wirtschaft zeigte überhaupt kein Wachstum. Dies wirft die Frage auf, welche Wirtschaft in einem besseren Zustand ist.
Im Anschluss daran wurden die Ergebnisse der Sitzung der Europäischen Zentralbank bekannt gegeben. Es war eine deutlich dovishe Sitzung, da die Zinssätze erneut gesenkt wurden – eine Maßnahme, die der Markt erwartet hatte. Christine Lagarde bestätigte auch, dass die Lockerung der Geldpolitik im geplanten Tempo fortgesetzt werde. Daraufhin zeigte der Euro zunächst ein geringes Wachstum, kehrte jedoch bis zum Abend in seine ursprüngliche Position zurück. Die technischen Indikatoren deuten auf das Ende des Aufwärtstrends hin; allerdings ist die Volatilität in den letzten Tagen zurückgegangen, und die Kurse bewegen sich zwischen den Linien des Ichimoku-Indikators.
An diesem Tag wurde nur ein Handelssignal generiert, aber es war ein starkes. Zu Beginn der amerikanischen Handelssitzung prallte der Preis von der Spanne 1,0453-1,0461 ab, bevor er zu fallen begann. Bis zum Abend hatte der Euro ungefähr 30 Pips verloren und bot den Händlern eine klare Gelegenheit, von diesem eindeutigen Signal zu profitieren.
COT-Bericht
Der neueste Commitments of Traders (COT)-Bericht vom 21. Januar zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit einiger Zeit bullisch geblieben ist. Doch nun haben die Bären die Führung übernommen. Vor zwei Monaten gab es einen signifikanten Anstieg der Anzahl von Short-Positionen, die von professionellen Händlern gehalten werden, was dazu führte, dass die Netto-Position zum ersten Mal seit langem negativ wurde. Dies deutet darauf hin, dass die europäische Währung nun häufiger verkauft als gekauft wird.
Wir sehen momentan keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken könnten. Das jüngste Wachstum des Euro im Wochenchart erscheint als einfache Korrekturbewegung. Auch wenn das Paar noch einige Wochen eine Korrektur erleben könnte, ist eine Umkehr des seit 16 Jahren anhaltenden langfristigen Abwärtstrends unwahrscheinlich.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien kreuzt, was einen Abwärtstrend auf dem Markt signalisiert. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Kategorie "Nicht-kommerziell" um 4.900, während die Anzahl der Short-Positionen um 6.900 anstieg. Dadurch verringerte sich die Netto-Position um weitere 2.000 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart hält das Währungspaar einen Aufwärtstrend bei, hat jedoch die Trendlinie durchbrochen. Wir glauben, dass der Rückgang mittelfristig dennoch fortgesetzt wird. Die Federal Reserve könnte die Zinssätze 2025 nur 1-2 Mal senken, was auf eine restriktivere Haltung hindeutet, als der Markt erwartet hatte. Dieser Faktor und andere werden vermutlich den US-Dollar in der Zukunft unterstützen. Der Kurs hat die Trendlinie durchbrochen und muss nun unter die Senkou Span B-Linie fallen, um einen neuen Abwärtstrend im Stundenchart zu bestätigen.
Am 31. Januar heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0124; 1,0195; 1,0269; 1,0340-1,0366; 1,0461; 1,0524; 1,0585; 1,0658-1,0669; 1,0757; 1,0797 und 1,0843 sowie die Senkou Span B (1,0381) und Kijun-sen (1,0458) Linien. Beachten Sie, dass sich die Linien des Ichimoku-Indikators im Laufe des Tages ändern können, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist. Denken Sie daran, einen Stop-Loss-Order auf den Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt. Dies hilft, potenzielle Verluste abzusichern, falls das Signal falsch ist.
Eine Reihe von Berichten aus Deutschland steht am Freitag in der Europäischen Union an, die sich auf Einzelhandelsumsätze, Arbeitslosigkeit und Inflation konzentrieren. In den Vereinigten Staaten wird der Preisindex für persönliche Konsumausgaben veröffentlicht. Aufgrund der Bedeutung dieser Berichte ist es schwierig, sie als zweitrangig zu kategorisieren. Allerdings haben die letzten beiden Handelstage gezeigt, dass der Markt nicht besonders auf logische Bewegungen oder den Handel im Allgemeinen reagiert. Daher ist es möglich, dass der Freitag keine starken Bewegungen oder klaren Signale liefert.
Erläuterungen der Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien geben an, wo die Bewegung enden könnte. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Diese sind starke Linien.
- Extremniveaus (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Repräsentiert die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie.
