Am Dienstag verzeichnete das Währungspaar GBP/USD den Großteil des Tages über nur minimale Bewegungen. Es schien, als hätten die Marktteilnehmer ihre Bereitschaft erschöpft, nach den Aktivitäten am Montag neue Geschäfte einzugehen. Es gab am Dienstag nur wenige Nachrichten, und Trumps Aktionen überraschten, alarmierten oder beschäftigten die Märkte diesmal weder. Folglich verlagerte sich der Fokus des Devisenmarktes vorübergehend von politischen auf wirtschaftliche Faktoren. Es ist wichtig zu beachten, dass die Bank of England in dieser Woche zusammentreten wird und die USA eine erhebliche Menge an wichtigen makroökonomischen Daten veröffentlichen werden.
Einige dieser Daten sind bereits eingetroffen; jedoch wurden sie am Montag weitgehend übersehen. Zum Beispiel wurde der ISM Manufacturing PMI für Januar in den USA veröffentlicht und zeigte einen höheren Wert als erwartet. Normalerweise würde dieser Bericht einen deutlichen Anstieg des US-Dollars bewirken, aber der Markt war zu sehr auf Trumps Entscheidungen fokussiert, um den Wirtschaftsdaten Beachtung zu schenken.
Im Ausblick auf den Rest der Woche werden wir auch Berichte zu ISM Services PMI, ADP-Beschäftigungsdaten, Arbeitslosenzahlen und Non-Farm Payrolls sowie andere wichtige Berichte erhalten. Sollte diese Daten schwächer als erwartet ausfallen, könnte der Dollar seinen Abwärtstrend fortsetzen, der technisch am Montag begann. Dies wäre allerdings keine Überraschung, da der Aufwärtskorrektur im Tageszeitrahmen immer noch relativ schwach erscheint.
In Bezug auf das Treffen der Bank of England erscheint es wahrscheinlich, dass die britische Zentralbank die Zinsen senken wird. Die entscheidende Frage bleibt: Welche Signale wird Andrew Bailey an den Markt senden? Es ist wichtig zu beachten, dass die britische Wirtschaft sich in einer nicht besseren Situation befindet als die der Eurozone. Die Europäische Zentralbank hat die Zinsen bereits mehrmals gesenkt und plant, sie bis zum Sommer auf ein „neutrales“ Niveau zu bringen. In der zweiten Jahreshälfte schließen wir eine weitere Zinssenkung durch die EZB nicht aus, da die Wirtschaft Anreize benötigt. Folglich könnte die BoE im Jahr 2025 einem ähnlichen Pfad folgen. Derzeit erwartet der Markt vier Zinssenkungen, aber es könnten tatsächlich noch mehr sein. Gleichzeitig könnte die steigende Inflation in den USA, verursacht durch Trumps Zölle, die Federal Reserve dazu zwingen, die monetäre Lockerung in diesem Jahr zu pausieren. Dies ist ein weiterer Faktor, der das GBP/USD-Paar belasten könnte.
Somit sind wir fest davon überzeugt, dass der Abwärtstrend, der vor vier Monaten begann, noch lange nicht vorbei ist. Außerdem glauben wir nicht, dass der 16-jährige Trend beendet ist. Korrekturen dauern in der Regel länger als Trendbewegungen, daher könnte diese Korrektur noch einige Wochen oder sogar ein paar Monate andauern. Folglich könnte das britische Pfund mittelfristig einige Aufwärtsbewegungen erleben, aber das bedeutet nicht, dass sich der grundlegende Hintergrund geändert hat oder dass der allgemeine Trend umgekehrt wurde. Wir erwarten weiterhin, dass das Pfund zumindest in Richtung der $1.18-Marke abwertet.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 106 Pips, was für dieses Währungspaar als "durchschnittlich" betrachtet wird. Daher erwarten wir am Mittwoch, den 5. Februar, Bewegungen innerhalb einer Spanne, definiert durch die Niveaus 1.2365 und 1.2575. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach unten, was auf einen Abwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator hat die überverkaufte Zone erreicht, was darauf hindeutet, dass eine neue Aufwärtskorrektur erwartet wird.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.2451
- S2 – 1.2390
- S3 – 1.2329
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.2512
- R2 – 1.2573
- R3 – 1.2634
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Währungspaar befindet sich derzeit in einem mittelfristigen Abwärtstrend. Wir empfehlen derzeit keine Long-Positionen, da unserer Meinung nach die Märkte bereits alle Faktoren eingepreist haben, die das Wachstum des britischen Pfunds unterstützen könnten, und es keine neuen Katalysatoren für weitere Anstiege gibt.
Für diejenigen, die ihre Geschäfte rein auf technischer Analyse basieren, könnten Long-Positionen mit Zielen bei 1.2512 und 1.2573 in Erwägung gezogen werden, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Andererseits sind Verkaufsaufträge relevanter, mit anfänglichen Zielniveaus bei 1.2307 und 1.2268. Es ist jedoch entscheidend, dass der Preis die Aufwärtskorrektur im Tagesrahmen bestätigt.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist das auf einen starken Trend hin.
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray-Niveaus fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) zeigen die wahrscheinliche Preisspanne des Paares über die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten an.
CCI-Indikator: Wenn dieser den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
