Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart für das #SPX-Instrument sieht ziemlich uneindeutig aus. Auf dem 24-Stunden-Chart fällt als erstes die globale Fünf-Wellen-Struktur auf, die selbst im kleinsten Maßstab nicht ins Terminalfenster passt. Einfach ausgedrückt steigen die US-Aktienindizes schon sehr lange. Und wir wissen, dass sich Trends ändern. Derzeit entwickelt sich Welle 5 von 5 noch weiter. Das Instrument hat drei erfolglose Versuche unternommen, die Marke von 6093 zu durchbrechen, die 200,0% Fibonacci von Welle 4 entspricht. Meiner Ansicht nach werden wir wahrscheinlich bald eine neue Korrekturwelle oder eine Reihe von Wellen sehen. Der US-Aktienmarkt ist überhitzt, und immer mehr Experten sprechen von einer "Blase".
Beim Umschalten auf den 4-Stunden-Chart (wie oben gezeigt) sehen wir eine abgeschlossene komplexe a-b-c-d-e Korrekturstruktur. Ich möchte daran erinnern, dass die Wellenstruktur klar und offensichtlich sein sollte, ohne Mehrdeutigkeit. Je komplexer die Wellenstruktur, desto unwahrscheinlicher ist es, dass sie profitabel ist. Der Trendabschnitt nach dem 13. Januar sah aus wie der Beginn einer neuen Fünf-Wellen-Formation, bei der Wellen 1 und 2 bereits gebaut wurden, aber der Rückgang am Montag macht diese Struktur unüberzeugend und uneindeutig. Im Moment würde ich mich auf das Wellenmuster des Tagescharts stützen.
Das #SPX-Instrument konnte den Großteil seiner Verluste am Montag und Dienstag wieder wettmachen. Dies hat das Wellenbild nicht klarer gemacht, und niemand weiß, wann Donald Trump die Märkte erneut durcheinanderbringen könnte. Daher würde ich sagen, dass sich die meisten Investoren derzeit nicht auf Gewinn, sondern auf die Sicherung ihrer Gewinne konzentrieren. Jeder versteht, dass die "Ära der Ruhe" vorbei ist. Jetzt ist Amerika bereit, mit jedem Land der Welt in Konflikt zu treten und seine eigenen Bedingungen auf dem globalen Spielfeld aufzuzwingen. Dies ist wahrscheinlich kein fruchtbarer Boden für das Wachstum des US-Aktienmarktes. Natürlich werden einige Unternehmen Wachstum zeigen, aber nicht alle.
Der erste echte Handelskrieg, der bald beginnen könnte, ist der zwischen China und den USA. Peking ist der einzige, der nicht vor Trump zurückgewichen ist und klargestellt hat, dass jede Maßnahme Washingtons mit spiegelbildlichen Sanktionen beantwortet wird. Peking lehnt Verhandlungen nicht ab, wird aber zuerst gegensanktionen einführen und dann verhandeln. Ein entscheidendes Element hier ist das Verständnis der Dauer des Handelskriegs. Wenn Washington und Peking beispielsweise bis zum Ende des Monats eine Einigung erzielen und die Zölle aufheben, wird die einmonatige Auswirkung auf die chinesische und die US-Wirtschaft signifikant sein? Meiner Meinung nach nein. Aber wenn sie sich nicht einigen, könnte sich der Handelskrieg über Jahre hinziehen und beiden Seiten echten Schaden zufügen. Bis jetzt ist nichts Katastrophales passiert.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf der #SPX-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass sich das Instrument in den letzten Phasen des Aufwärtstrends befindet. Ich empfehle, sich kurzfristig auf die Marke 6093 und Trumps Politik zu konzentrieren. Trump hat begonnen, Entscheidungen zu treffen, die die Stabilität der US-Wirtschaft und amerikanischer Unternehmen bedrohen (Handelskriege, Zölle, Importabgaben), wodurch die Chancen auf einen neuen Abwärtstrend von Tag zu Tag steigen. Die "Blase" auf dem US-Aktienmarkt bläht sich weiter auf. Der 4-Stunden-Chart lässt noch drei weitere Wellen nach oben zu, aber der 24-Stunden-Chart deutet darauf hin, dass das Wachstum endet. Und ich vertraue mehr dem Tageschart.
In einem größeren Maßstab ist das Wellenmuster viel klarer: eine Fünf-Wellen-Struktur mit einer weiteren Fünf-Wellen-Struktur innerhalb der fünften Welle. Diese fünfte Welle könnte sich dem Ende nähern. Daher würde ich mich auf eine lange und komplexe Korrektur vorbereiten, die möglicherweise bereits begonnen hat.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer handelbar und ändern sich oft.
- Wenn Sie sich nicht sicher sind, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Absolute Gewissheit in der Marktrichtung gibt es nicht und kann es nicht geben. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Schutzordern.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
