Die Futures für europäische und US-Aktien sanken aufgrund von Unsicherheiten und der üblichen Pause, die Händler vor wichtigen Wirtschaftsdatenveröffentlichungen einlegen. Investoren bleiben vorsichtig, da sie auf US-Beschäftigungsdaten warten, die helfen werden, den zukünftigen Kurs der Zinssätze zu bestimmen.
Die Euro Stoxx 50 Futures fielen um 0,3 %, während die S&P 500 Kontrakte um 0,1 % nachgaben. Derweil führte das Wachstum auf dem chinesischen Festland zu einem neuen Höchststand asiatischer Aktien, wobei der Hang Seng Tech-Index um 2,9 % stieg.
Die Märkte zeigten gemischte Bewegungen, da Investoren auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten warteten, die heute erwartet wird. Dieser Bericht dürfte die Aufmerksamkeit von dem Zolldrama ablenken, das in dieser Woche die Finanzmärkte erschütterte. Schwache Arbeitsmarktdaten könnten die Erwartungen an eine weitere Lockerung der Federal Reserve stärken, ein Thema, das zunehmend von Fed-Beamten diskutiert wird.
Der Arbeitsmarktbericht am Freitag wird voraussichtlich einen Zuwachs von 175.000 Arbeitsplätzen zeigen. Ein separater Arbeitsmarktbericht, der gestern veröffentlicht wurde, offenbarte einen Anstieg der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, während die Arbeitsproduktivität die Prognosen der Ökonomen leicht verfehlte. Zusätzlich zu den Beschäftigungszahlen wird die Wall Street heute die Arbeitslosenquote genau beobachten. All dies erzeugt Spannung an den Finanzmärkten, wo Investoren potenzielle Änderungen der Geldpolitik erwarten.
Wenn das Beschäftigungswachstum weiter nachlässt, könnte die Fed ihre derzeitige Strategie überdenken. Der Arbeitsmarktbericht ist auch im Kontext der Inflation entscheidend, die nach wie vor erhöht ist. Die Arbeitslosenquote, die bei 4,1 % erwartet wird, wird als zusätzlicher Indikator für die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit dienen. Viele Analysten sind der Meinung, dass ein Anstieg der Arbeitslosigkeit neue wirtschaftliche Stimulierungsmaßnahmen auslösen könnte.
Fed-Vorsitzender Jerome Powell erklärte letzte Woche, dass die Beamten mehr Fortschritte im Kampf gegen die Inflation sehen wollen und sich auf einen anhaltenden Rückgang des Preisdrucks verlassen werden. Derzeit erwarten Händler immer noch, dass der nächste Schritt der Fed eine Zinssenkung sein wird, allerdings wahrscheinlich nicht vor Mitte des Jahres. Die Renditen von Staatsanleihen erreichten diese Woche ihr niedrigstes Niveau seit 2025.
Was den asiatischen Markt betrifft, so bleibt die Aufregung um DeepSeek stark. Die Aktien von Xiaomi erreichten ein neues Rekordhoch dank eines Subventionsprogramms, während der Automobilhersteller BYD um 20 % zulegte, da Händler auf Updates zu seiner Autopilot-Technologie warteten.
Der Yen schwächte sich am Freitag gegenüber dem US-Dollar ab, im Vorfeld eines Treffens zwischen dem japanischen Premierminister Shigeru Ishiba und dem US-Präsidenten Donald Trump.
Gold stieg, nachdem es sich am Donnerstag von einem Rekordhoch zurückgezogen hatte. Auch Öl erholte sich nach dem Rückgang am Donnerstag, da Trumps erneutes Versprechen, die Rohölpreise zu senken, seinen Vorstoß für schärfere Sanktionen gegen Iran in den Hintergrund drängte.
Die Nachfrage nach dem S&P 500 bleibt hoch. Heute besteht das Hauptziel der Käufer darin, den nächstgelegenen Widerstand bei $6.079 zu durchbrechen, was es ermöglichen würde, den Aufwärtstrend fortzusetzen und den Weg zu $6.092 zu öffnen. Ein Halten über $6.107 wird die Positionen der Käufer weiter stärken.
Wenn die Risikobereitschaft sinkt, könnten Käufer sich bei etwa $6.069 einfinden. Ein Unterschreiten dieses Niveaus würde den Index schnell zurück auf $6.058 drücken und damit den Weg zu $6.047 ebnen.
