Im Stundenchart bewegte sich GBP/USD am Dienstag weiterhin um die Widerstandszone von 1,2611 – 1,2620. Ein Abprall von 1,2611 – 1,2642 würde den US-Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung des 61,8% Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,2538 sowie die Unterstützungszone von 1,2488 – 1,2508 signalisieren. Ein Ausbruch über 1,2642 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung 1,2709 erhöhen.
Die Wellenstruktur ist ziemlich klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Dies deutet darauf hin, dass ein Aufwärtstrend weiterhin besteht. Dennoch haben die jüngsten Wellen in ihrer Größe erheblich variiert, was die Identifizierung des Trends weniger einfach macht. Obwohl ich nicht ganz überzeugt bin, dass der Aufwärtstrend über Wochen hinweg anhalten wird, kann man das starke Momentum des britischen Pfunds in den letzten Wochen nicht ignorieren. Der fundamentale Hintergrund am Dienstag war für das Pfund stark, dennoch zeigten die Händler wenig Interesse. Der Arbeitslosenbericht, der niedriger als erwartet ausfiel, hatte keine Auswirkungen. Auch der Lohnwachstumsbericht, der die Erwartungen übertraf, führte zu keiner Reaktion. Die Bullen hatten die Gelegenheit, weiter nach oben zu drängen, blieben jedoch am Rande, vermutlich in der Erwartung des wichtigeren britischen Inflationsberichts. Dieser wurde vor nur einer Stunde veröffentlicht und zeigte einen starken Anstieg der Verbraucherpreise. Die Kerninflationsrate stieg von 3,2 % auf 3,7 % im Jahresvergleich, während die Gesamtinflationsrate von 2,5 % auf 3,0 % anstieg, beide über den Erwartungen. Dies bietet ein weiteres Argument für bullische Händler, ihre Vorteile auszunutzen. Dennoch steigt das Pfund schon seit geraumer Zeit, und die Widerstandszone von 1,2611 – 1,2642 bleibt eine starke Barriere. Ich bin nicht zuversichtlich, dass die Käufer genügend Stärke haben, um sie zu durchbrechen.
Auf dem 4-Stunden-Chart bleibt GBP/USD in einem Aufwärtstrend und hat die Widerstandszone von 1.2565 – 1.2620 erreicht. Wenn die Bullen weiter ansteigen ohne neue fundamentale Unterstützung, könnte das Pfund seine Gewinne weiter ausbauen. Angesichts des derzeitigen Mangels an stützender makroökonomischer Daten hat jedoch die technische Analyse für die Entscheidungsfindung am Markt größeres Gewicht.
Commitments of Traders (COT) Report
Der neueste COT-Bericht zeigt, dass die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern in der vergangenen Woche weniger bearish geworden ist. Die Anzahl der Long-Positionen spekulativer Händler stieg um 3.645, während Short-Positionen um 4.510 zurückgingen. Die Bullen haben zwar keinen bedeutenden Vorteil mehr, aber auch die Bären hatten Schwierigkeiten, ihre Position zu festigen. Die Kluft zwischen Long- und Short-Positionen begünstigt weiterhin die Bären: 69.000 vs. 72.000.
Ich sehe weiterhin Abwärtsrisiken für das Pfund. Die COT-Daten signalisieren eine allmähliche Stärkung des bearischen Sentiments. In den vergangenen drei Monaten sind die Long-Positionen von 120.000 auf 69.000 gesunken, während die Short-Positionen relativ stabil waren und leicht von 75.000 auf 72.000 zurückgegangen sind. Ich erwarte, dass institutionelle Akteure allmählich Long-Positionen abbauen oder ihre Short-Engagements erhöhen, da die meisten bullishen Katalysatoren für GBP/USD bereits umgesetzt wurden. Auch wenn das technische Bild derzeit einen Aufwärtstrend unterstützt, sollten Korrekturen nicht ausgeschlossen werden.
Wichtige Wirtschaftsevents (UK & US)
- UK Verbraucherpreisindex (07:00 UTC)
- US Baugenehmigungen (13:30 UTC)
- US Neubaubeginne (13:30 UTC)
- FOMC Sitzungsprotokoll (19:00 UTC)
Von diesen hat der britische Inflationsbericht bereits stattgefunden, und sein Einfluss auf die Marktsentiment nimmt ab. Die verbleibenden US-Daten haben geringere Bedeutung und werden voraussichtlich keine größere Volatilität auslösen.
Handelsausblick und Prognose für GBP/USD
Verkaufspositionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar von 1,2611 – 1,2642 im Stundenchart abprallt, mit Zielen bei 1,2538 und 1,2508.
Käuferpositionen waren nach einem Ausbruch über 1,2363 – 1,2370 sinnvoll, mit einem Ziel von 1,2488 – 1,2508. Dieses Ziel wurde bereits erreicht, daher erwäge ich derzeit keine neuen Kaufgeschäfte.
Fibonacci-Retracement-Niveaus sind im Stundenchart von 1,2809 – 1,2100 und im 4-Stunden-Chart von 1,2299 – 1,3432 gezeichnet.
