Seit dem Sieg von Donald Trump im Präsidentschaftsrennen letzten November haben sich die meisten signifikanten Kryptowährungs-Token entweder stark nach unten korrigiert oder befinden sich in einer Konsolidierungsphase innerhalb einer seitwärts gerichteten Spanne.
Man hätte erwarten können, dass die Rückkehr von Präsident Trump den Kryptowährungsmarkt stark unterstützen würde. Seine früheren positiven Aussagen über die Zukunft dieses Finanzsektors, zusammen mit der Einführung eines Trump-Familien-Tokens, hätten eine erneute Nachfrage nach diesen beliebten Finanzanlagen entfachen sollen. Dies ist jedoch nicht geschehen. Im Gegenteil, das zuvor gesehene enthusiastische Wachstum hat nachgelassen, und bei vielen Assets wurde es komplett ausgelöscht.
Diese Situation verdeutlicht einmal mehr die künstliche Natur der Faktoren, die die Nachfrage nach diesen Finanzinstrumenten antreiben, was den Handel mit ihnen zu einem weitaus komplexeren Unterfangen macht als bei den zuvor als am risikoreichsten geltenden Aktien- und Devisenmärkten.
Kehren wir zur Situation auf dem Kryptomarkt zurück—was hindert die Nachfrage nach Tokens am Wachsen? Der Hauptfaktor ist die Unsicherheit über den zukünftigen Zustand der US-Wirtschaft angesichts Trumps Innen- und Außenpolitik. Die Drohungen—und in einigen Fällen bereits umgesetzten—Zollerhöhungen auf chinesische Importe schaffen Unsicherheit bezüglich ihrer tatsächlichen Auswirkungen auf die USA. In diesem Umfeld sind Krypto-Investoren unsicher, ob die Nachfrage nach diesen Assets wachsen wird.
Trumps protektionistische Politik, die in den USA bereits Wirkung zeigt, könnte zu einem starken Katalysator für eine erhöhte Nachfrage am Aktienmarkt werden, insbesondere für Aktien von Unternehmen, die kurzfristig und mittel- bis langfristig steigen könnten. Beispielsweise wird erwartet, dass der heutige 4%-ige Anstieg der Kupferpreise, der durch höhere Importzölle auf das Metall verursacht wird, die Aktien von Bergbau- und Metallurgieunternehmen unterstützt. In einem solchen Szenario könnten viele Token-Investoren anfangen, sich zu fragen, ob es Sinn macht, Risiken mit Kryptowährungen einzugehen, wenn sie einfach Aktien dieser Unternehmen kaufen und zusätzlich zu möglichen Kurssteigerungen Dividenden erhalten könnten—was kein schlechtes Geschäft wäre. Dieser Trend könnte sich über den gesamten Markt ausbreiten.
Investoren, die zuvor Kapital in Krypto-Assets angesammelt haben, könnten dieses leicht in Aktien verlagern. Die Rolle des US-Dollars sollte nicht übersehen werden. Obwohl der Dollar derzeit unter Druck steht, könnte die allmähliche Stabilisierung des amerikanischen Marktes, zusammen mit Trumps Bemühungen, die globale Position des Dollars zu stärken, zu einer erhöhten Nachfrage nach ihm führen.
Und was ist mit Gold? Die gestern beobachteten starken Gewinnmitnahmen bei Gold deuten darauf hin, dass eine potenzielle Entspannung der Spannungen zwischen Russland und dem Westen, insbesondere den USA, die geopolitischen Risiken erheblich reduzieren—oder sogar vorübergehend neutralisieren könnte. In diesem Szenario könnten Investoren beginnen, nach Assets zu suchen, die eine gewisse Zinseinnahme generieren können, was Gold nicht bietet.
Die Geschichte lehrt uns, dass der US-Aktienmarkt nach dem Zweiten Weltkrieg ein schnelles Wachstum erlebte. Eine ähnliche Situation könnte bald in Amerika eintreten—vorausgesetzt, Trump gelingt ein Deal mit Putin und bringt die US-Wirtschaft auf einen Wachstumskurs.
Was können wir vom Kryptowährungsmarkt erwarten?
Wenn sich dieses Szenario entfaltet, könnte der Kryptomarkt ins Abseits gedrängt werden, was zu einem signifikanten Rückgang der Token-Nachfrage und folglich zu einem Wertverfall, insbesondere gegenüber dem US-Dollar, führen würde.
Was erwartet die Märkte heute?
Die US- und Kryptomärkte werden sich wahrscheinlich in einer seitwärts gerichteten Spanne konsolidieren. Bezüglich des Dollars ist eine vorübergehende Erholung im ICE-Dollar-Index auf 106,75 möglich, dies sollte jedoch noch nicht als eine Änderung des aktuellen Trends interpretiert werden. In dieser Woche wird sich der primäre Fokus des Marktes auf den PCE-Indexbericht, einen Schlüsselindikator für die Zinsentscheidungen der Fed, und die zweite Schätzung des US-BIP für das vierte Quartal 2024 richten.
Tägliche Prognose
Gold
Gold hat unser vorheriges Zielniveau von 2.903,00 erreicht. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte zu einer weiteren Nachfrageschwäche und einem Rückgang auf 2.876,15 führen.
Bitcoin
Bitcoin steht aufgrund des nachlassenden Interesses im Zusammenhang mit globalen und US-amerikanischen Wirtschaftsereignissen weiterhin unter erheblichem Druck. Der Preis könnte sich nach oben in Richtung 91.095,00 erholen, von wo aus er zurückprallen und das Unterstützungsniveau von 86.080,70 erneut testen könnte.
