Am Dienstag erholte sich EUR/USD vom 76,4% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,0458 und initiierte eine weitere Aufwärtsbewegung in Richtung des 100,0% Fibonacci-Levels bei 1,0533. Allerdings scheiterten die Bullen erneut nur um wenige Pips. Aus technischer Sicht erscheinen die Kursbewegungen und Signale nahezu ideal. Heute beobachten wir einen weiteren Versuch, zum Level 1,0458 zurückzukehren. Ein Abprall von dieser Marke könnte einen weiteren bullischen Schub auslösen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart ist etwas unklar geworden, dennoch bestehen weiterhin Anzeichen eines Aufwärtstrends. Die jüngste Abwärtswelle hat nicht das vorherige Tief durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand übertroffen hat. Dies deutet darauf hin, dass ein Aufwärtstrend weiterhin besteht, oder alternativ, dass wir eine komplexe seitwärtsgerichtete Bewegung sehen, die im 4-Stunden-Chart deutlicher zu erkennen ist.
Am Dienstag war der Nachrichtenhintergrund erneut schwach. Händler hätten sich aktivere Handelsbedingungen gewünscht, jedoch gab es keine bedeutenden wirtschaftlichen oder politischen Neuigkeiten. Die einzige nennenswerte Veröffentlichung war der finale BIP-Bericht für das vierte Quartal in Deutschland, der eine Schrumpfung von 0,2 % bestätigte – ein weithin erwartetes Ergebnis. Andere Berichte, wie das Verbrauchervertrauen in den USA, waren von begrenzter Bedeutung. Der Index fiel auf 98,3, bot jedoch wenig Einblick in die gesamtwirtschaftliche Lage der USA, was zu minimalen Marktreaktionen führte.
Das Fehlen signifikanter Nachrichten spiegelt sich im Kursverhalten wider. In den letzten drei Tagen bewegt sich der Euro im Stundenchart in einer horizontalen Spanne. Angesichts eines weiteren Tages schwacher Fundamentaldaten ist es sehr wahrscheinlich, dass Händler heute innerhalb der Spanne von 1,0458–1,0533 bleiben werden. Signale von diesen Niveaus könnten jedoch Handelsmöglichkeiten bieten.
Im 4-Stunden-Chart kehrte EUR/USD zum 127,2% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,0436 zurück und stabilisierte sich darüber. Allerdings war die Kursbewegung im Jahr 2025 größtenteils seitwärts, was auf einen marktseitigen Bereich hindeutet. Der aufsteigende Trendkanal ist lediglich nominal, da der Kurs ihn nicht konsequent respektiert. Zudem sind keine Divergenzsignale bei den wichtigsten Indikatoren vorhanden.
Commitments of Traders (COT) Bericht
In der letzten Berichtswoche eröffneten institutionelle Händler 4.726 Long-Positionen und schlossen 8.279 Short-Positionen. Trotz dieser Entwicklung bleibt die allgemeine Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern bärisch. Gesamtanzahl der Long-Positionen: 170.000. Gesamtanzahl der Short-Positionen: 221.000.
Seit 21 Wochen in Folge reduziert die großen Akteure ihre Euro-Bestände, was einen bärischen Trend verstärkt. Gelegentlich übernehmen die Bullen die Kontrolle, aber dies ist eher die Ausnahme als die Regel.
Der Hauptfaktor für die Schwäche des Dollars—die Erwartung einer Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve—ist bereits eingepreist. Daher gibt es nur wenig Anreiz für weiteren Verkauf des US-Dollars. Dennoch haben jüngste Nachrichten sowohl aus der EU als auch aus den USA den Bullen etwas Unterstützung geboten, was zu einer vorübergehenden Schwächung des bärischen Vorteils führte. Die Anzahl der Long-Kontrakte nimmt seit drei Wochen in Folge zu, was darauf hinweist, dass einige Käufer vorsichtig zurückkehren.
Wirtschaftskalender für die EU und die USA:
- EU – Deutscher Konsumklimaindex (07:00 UTC)
- US – Neue Hausverkäufe (15:00 UTC)
Der 26. Februar bringt einen weiteren Tag mit geringfügigen Wirtschaftsveröffentlichungen. Die Auswirkungen auf die Marktstimmung dürften schwach oder vernachlässigbar sein.
EUR/USD Prognose und Handels-Empfehlungen:
Verkaufspositionen könnten in Betracht gezogen werden, wenn der EUR/USD von 1,0533 zurückprallt, mit einem Ziel bei 1,0458. Kaufpositionen können eröffnet werden, wenn der EUR/USD von 1,0458 zurückprallt, mit einem Ziel bei 1,0533. Zusätzliche Verkaufsmöglichkeiten könnten sich ergeben, wenn der EUR/USD im Stundenchart unter 1,0458 schließt, mit weiteren Abwärtszielen bei 1,0435 und 1,0411.
Verwendete Fibonacci-Niveaus für die Analyse:
- Stundenchart: 1,0533–1,0213
- 4-Stunden-Chart: 1,0603–1,1214
