Auf dem Stundenchart setzte das GBP/USD-Paar am Donnerstag seine Abwärtsbewegung fort. Zunächst konsolidierte es unter dem 76,4%-Fibonacci-Niveau bei 1,2642 und durchbrach anschließend die Unterstützungszone bei 1,2611–1,2620. Diese Zone hatte den Bullen über eine Woche lang Unterstützung geboten, und ihr Durchbruch bedeutet, dass die Bären die Kontrolle übernommen haben. Folglich erwarte ich, dass der Rückgang des Pfunds in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,2538 fortgesetzt wird. Ein Abprallen von diesem Niveau könnte eine Umkehr zugunsten des Pfunds signalisieren, obwohl eine bedeutende Rallye unwahrscheinlich ist.
Die Wellenstruktur bleibt klar erkennbar. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle fiel nicht unter das Tief der vorherigen Welle, während die letzte Aufwärtswelle den früheren Höchststand übertraf. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Die grafische Analyse zeigt jedoch, dass uns zumindest eine Abwärtswelle bevorsteht. Das Pfund hat in letzter Zeit stark zugelegt, aber jetzt könnte sich der Trend in eine bärische Phase verschieben.
Der fundamentale Hintergrund vom Donnerstag unterstützte die bärischen Händler vollständig. Gestern wurden die ersten wichtigen Berichte der Woche in den USA veröffentlicht. Auch wenn der Markt ständig auf den Nachrichtenfluss von Donald Trump reagiert, tragen wirtschaftliche Berichte immer noch mehr Gewicht. Die endgültige BIP-Zahl für das vierte Quartal belief sich auf 2,3 %, was eine Verlangsamung um 0,8 % gegenüber dem dritten Quartal darstellt. Dies deutet zwar nicht auf eine bevorstehende Rezession in den USA hin, da es sich nur um die Leistung eines einzigen Quartals handelt, aber es hebt hervor, dass Wirtschaftswachstum nicht unendlich aufrechterhalten werden kann, besonders unter der restriktiven Geldpolitik der Federal Reserve. In der Zwischenzeit stiegen die Aufträge für langlebige Gebrauchsgüter um 3,1 % im Vergleich zum Vormonat, was die Markterwartungen deutlich übertraf. Außerdem wurden die Dezember-Daten von -2,2 % auf -1,8 % nach oben korrigiert, was die Stimmung weiter stärkte. Infolgedessen begann das GBP/USD zu fallen, die Bären übernahmen die Kontrolle, und ich erwarte eine weitere Abwärtsbewegung.
Auf dem Vier-Stunden-Chart drehte das Währungspaar zugunsten des US-Dollars, nach der Bildung einer bärischen Divergenz in beiden Indikatoren. Dies deutet darauf hin, dass der Rückgang bis zur unteren Begrenzung des aufwärts gerichteten Trendkanals weitergehen könnte. Da dieser Kanal jedoch weiterhin auf einen bullishen Markt hindeutet, gibt es derzeit keinen Grund, einen langen oder tiefen Rückgang für das Pfund zu erwarten. Aktuell bilden sich auf keinem Indikator neue Divergenzen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern wurde in der letzten Berichtswoche weniger bärisch. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 4.477, während die Short-Positionen um 1.888 anstiegen. Obwohl die Bullen ihre Dominanz auf dem Markt verloren haben, haben die Bären noch nicht bedeutend ihren Verkaufsdruck erhöht. Das derzeitige Verhältnis zwischen Long- und Short-Positionen bleibt nahezu ausgeglichen bei 73.000 gegenüber 74.000.
Meiner Ansicht nach bleibt das Pfund für weitere Rückgänge anfällig, und die COT-Daten zeigen eine langsame, aber stetige Verstärkung der bärischen Positionen. In den letzten drei Monaten haben sich die Long-Positionen von 120.000 auf 73.000 verringert, während die Short-Positionen nur geringfügig von 75.000 auf 74.000 gesunken sind. Ich glaube, dass professionelle Händler im Laufe der Zeit weiterhin ihre Long-Positionen reduzieren oder ihre Short-Positionen erhöhen werden, da die meisten unterstützenden Faktoren für das Pfund bereits erschöpft sind. Die Währung erhielt vorübergehende Unterstützung durch solide britische Wirtschaftsdaten, aber die grafische Analyse weist derzeit auf weitere Rückgänge hin.
Wichtige Wirtschaftstermine für die USA und das Vereinigte Königreich:
- US-Kerninflationsrate der privaten Konsumausgaben (PCE) (13:30 UTC).
- US-Daten zu persönlichem Einkommen und Ausgaben (13:30 UTC).
Am Freitag enthält der Wirtschaftskalender zwei Berichte aus den USA mit mittlerer Auswirkung, was bedeutet, dass der Einfluss der Fundamentaldaten auf die Stimmung der Händler in der zweiten Tageshälfte mäßig sein könnte.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen waren rentabel, nachdem das Paar unterhalb der Zone 1.2611–1.2620 auf dem Stundenchart konsolidiert hatte, mit einem Ziel von 1.2538. Diese Positionen können weiterhin offen gehalten werden. In dieser Phase würde ich davon absehen, Kaufpositionen in Betracht zu ziehen, da die Bullen nach längerer Attacke nun eine Pause benötigen.
Die Fibonacci-Retracement-Level sind auf dem Stundenchart von 1.2809 bis 1.2100 und auf dem Vier-Stunden-Chart von 1.2299 bis 1.3432 gezogen.
