Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart von EUR/USD erscheint klar und strukturiert. Am 25. September begann ein neuer Abwärtszyklus, der eine Impulsstruktur aus fünf Wellen bildete. Vor zwei Monaten begann eine korrigierende Aufwärtsbewegung, die voraussichtlich aus mindestens drei Wellen bestehen wird. Die Struktur der ersten Welle war gut definiert, was darauf hindeutet, dass auch die zweite Welle eine klare Form annehmen wird. Es haben sich bereits drei Wellen gebildet, aber es könnte sich noch eine fünfte Welle (e) entwickeln, oder die Welle (c) in Welle 2 könnte ein vollständiges fünf-welliges Muster annehmen.
Insgesamt gibt das aktuelle Wellenmuster keinen Anlass zur Besorgnis über Mehrdeutigkeit. Der fundamentale Hintergrund begünstigt weiterhin die Verkäufer gegenüber den Käufern, insbesondere wenn man die Wirtschaftsdaten betrachtet. Jüngste Berichte aus den USA deuten konsequent auf eine starke Wirtschaft hin, ohne Anzeichen einer signifikanten Abkühlung. Die Federal Reserve wird die geldpolitische Lockerung vorsichtig fortsetzen, während die Europäische Zentralbank keinen Grund sieht, ihren Zinssenkungszyklus zu unterbrechen. Dies legt nahe, dass der US-Dollar langfristig gefragt bleiben sollte. Allerdings befindet sich die aktuelle Korrekturphase noch im Gange, da der Markt aufgrund von Trumps Politik die Nachfrage nach dem Dollar reduziert.
Der EUR/USD-Kurs stieg am Dienstag um 135 Basispunkte und legte heute weitere 80 Punkte zu. Die Gründe für diesen schnellen Marktumschwung weg vom US-Dollar sind nicht schwer zu identifizieren. Seit Freitag habe ich gewarnt, dass der Markt in einen neuen, von Trump ausgelösten Sturm gerät. Wie viele andere habe ich nicht mit einer so drastischen Abwertung des US-Dollars gerechnet, der in weniger als drei Handelstagen drei Cent verlor. Doch bei Donald Trump scheint nichts unmöglich. Unter seiner Führung verlangsamt sich die US-Wirtschaft, steht vor einer möglichen Rezession, die Aktienmärkte fallen, und der Dollar wertet ab.
Trump hat möglicherweise eine langfristige Strategie im Sinn, die darauf abzielt, den Dollar zu schwächen und die Importeinnahmen zu erhöhen. Freundschaftliche Beziehungen zu Kanada und Mexiko scheinen ihm dabei nicht wichtig zu sein. Ob diese Strategie erfolgreich sein wird, bleibt abzuwarten in den kommenden Wochen. Die nächsten vier Jahre versprechen ereignisreich und unvorhersehbar zu werden.
Am Mittwoch veröffentlichte die Eurozone neue Berichte zur Aktivität im Dienstleistungssektor für Februar. Die endgültigen Zahlen waren schwächer als die Markterwartungen, hatten jedoch keinen Einfluss auf die Fähigkeit des Euro zu steigen. Der Markt ignorierte die Wirtschaftsdaten am Mittwoch, ebenso wie am Montag und Dienstag, obwohl einige Berichte die Käufer des Euro unterstützten. Wirtschaftliche Indikatoren waren jedoch nicht der primäre Treiber hinter der Rallye von EUR/USD.
Wichtige Schlussfolgerungen
Basierend auf der EUR/USD-Analyse ist klar, dass das Paar weiterhin einen Abwärtstrend entwickelt. Die erste Welle dieses Trends scheint abgeschlossen und gut definiert zu sein. Daher sollte mit einer dreiwelligen oder komplexeren Korrektur gerechnet werden, die neue Einstiegsmöglichkeiten zum Verkauf bietet. Da die Welle 2 eine relativ klare Struktur angenommen hat, erwarte ich einen Rückgang innerhalb der Welle 3, der möglicherweise das Ziel 1.03 anpeilt.
Ein gescheiterter Ausbruch bei 1.0731, der der 161,8% Fibonacci-Erweiterung der Welle b entspricht, könnte auf eine vorübergehende Pause in der Schwächung des Dollars hinweisen.
Auf der höheren Wellenebene hat sich das Wellenmuster in eine Impulsstruktur verwandelt, was darauf hindeutet, dass sich ein neuer langfristiger Abwärtstrend abzeichnen könnte. Allerdings ist dessen Länge und Struktur zu diesem Zeitpunkt noch schwer abzuschätzen.
Kernprinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen müssen einfach und verständlich sein. Komplexe Formationen sind schwer zu handeln und unterliegen häufigen Änderungen.
- Wenn es keine Sicherheit in der Marktrichtung gibt, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Es gibt nie 100%ige Sicherheit in der Kursbewegung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Aufträge, um sich gegen unerwartete Kursumkehrungen abzusichern.
Die Wellenanalyse kann effektiv mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombiniert werden, um einen umfassenderen Marktansatz zu bieten.
