Auf dem Stundenchart versuchte GBP/USD am Freitag, sich über dem Niveau von 1,2931 zu festigen, doch die Bullen konnten ihre Position nicht halten. Ein Abprallen von diesem Niveau könnte eine Umkehr zugunsten des US-Dollars signalisieren und einen Rückgang in Richtung des 100,0% Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,2810 auslösen. Umgekehrt würde ein Schlusskurs über 1,2931 die Wahrscheinlichkeit für weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 127,2% bei 1,3003 erhöhen.
Das Wellenmuster ist klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch überwunden hat. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt. Das britische Pfund hat kürzlich stark zugelegt, möglicherweise zu stark, wenn man bedenkt, dass der fundamentale Hintergrund nicht besonders unterstützend war.
Am Freitag begünstigten die Nachrichten die Bullen, jedoch ist ihr Momentum nicht grenzenlos. Der Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht und die Daten zur US-Arbeitslosenquote setzten den Dollar unter Druck, was eine weitere Abwertung ermöglichte. Gegen Ende der Woche stabilisierte sich der Dollar jedoch und vermied einen weiteren starken Rückgang.
Diese Woche wird der US-Inflationsbericht für den Dollar entscheidend sein. Dennoch bleibt Donald Trump der Hauptfaktor für die Schwäche des Dollars in den letzten Wochen. Ich glaube, der Dollar fällt nicht nur, weil die Federal Reserve die Zinsen stärker als erwartet senken könnte, sondern weil die Händler mit einem erheblichen Wirtschaftsabschwung in den USA rechnen aufgrund der eskalierenden Handelskriege, die von Trump initiiert wurden.
Am Freitag erkannte Jerome Powell an, dass die wirtschaftlichen Risiken gestiegen sind, betonte jedoch die Notwendigkeit konkreter Beweise für eine Abschwächung, bevor die Geldpolitik angepasst wird. Es bleibt unklar, wie die Inflation auf die handelspolitischen Spannungen reagieren wird, aber die Preisstabilität bleibt das oberste Ziel der Fed. Zukünftige Maßnahmen des FOMC sind ungewiss, aber ein wirtschaftlicher Abschwung in den USA erscheint sehr wahrscheinlich.
Im 4-Stunden-Chart setzt GBP/USD seine Aufwärtsbewegung fort und konsolidiert sich oberhalb des 50,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,2861, was auf eine potenzielle Fortsetzung in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 38,2% bei 1,2994 hindeutet. Ich erwarte keinen starken Rückgang des britischen Pfunds, es sei denn, das Paar fällt unter den Aufwärtskanal.
Zudem hat der CCI-Indikator eine bärische Divergenz gebildet, was auf potenzielle Abwärtsrisiken hinweist. Ein Schlusskurs unter 1,2861 könnte eine moderate Korrektur im Pfund auslösen.
Commitments of Traders (COT) Report
Der neueste COT-Bericht zeigt, dass die Kategorie "Nicht-kommerzielle" Händler weniger bärisch geworden ist. Die Long-Positionen stiegen um 7.777 und die Short-Positionen sanken um 6.334. Diese Verschiebung bedeutet, dass die Bären ihren bisherigen Marktvorteil verloren haben, wobei der Abstand zwischen Long- und Short-Kontrakten nun bei 82.000 gegenüber 63.000 liegt, was die Bullen begünstigt.
Ich sehe immer noch ein Abwärtspotential für das Pfund, aber die jüngsten Entwicklungen könnten eine langfristige Verschiebung der Marktstimmung auslösen. In den letzten drei Monaten sind die Long-Positionen von 98.000 auf 81.000 gefallen, und die Short-Positionen sind von 78.000 auf 63.000 gesunken.
Falls sich die Marktstimmung gegenüber der US-Wirtschaft aufgrund von Trumps Politik verschlechtert, könnten Händler zögern, den Dollar zu kaufen und das Pfund zu verkaufen.
Wirtschaftskalender U.K. und U.S.:
Für Montag sind keine bedeutenden Wirtschaftsereignisse geplant, was bedeutet, dass fundamentale Faktoren heute wenig Einfluss auf die Marktstimmung haben werden.
Handelsempfehlungen für GBP/USD:
Kurzpositionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar bei 1,2931 im Stundenchart zurückprallt, mit einem Abwärtsziel bei 1,2810. Long-Positionen waren erfolgversprechend bei Schließung oberhalb der Range von 1,2788–1,2801, wobei das Ziel bei 1,2931 lag. Da dieses Niveau bereits erreicht wurde, könnte das Schließen oberhalb von 1,2931 weitere Gewinne in Richtung 1,3003 erweitern.
Fibonacci-Retracement-Level:
- Stundenchart: Basierend auf der Range 1,2809–1,2100.
- 4-Stundenchart: Basierend auf der Range 1,2299–1,3432.
