Das Währungspaar EUR/USD begann am Donnerstag endlich zu fallen, aber auch diesmal war diese Bewegung nicht mit makroökonomischen Faktoren oder fundamentalen Ereignissen verbunden. Es hatte nicht einmal etwas mit Donald Trump zu tun. Am Donnerstagmorgen veröffentlichte Deutschland einen Bericht zur Industrieproduktion, der die Erwartungen übertraf. Dies hätte dem Euro zumindest am Morgen einen legitimen Grund zum Ansteigen geben sollen. Darüber hinaus wurde am Mittwoch der US-Inflationsbericht veröffentlicht, der theoretisch einen Rückgang des Dollars (und damit einen Anstieg des EUR/USD) hätte verursachen können. Dennoch konnte der Euro weder am Mittwoch noch am Donnerstag Wachstum zeigen, was einmal mehr beweist, dass der Markt alle Nachrichten ignoriert, die nicht mit Trumps Zöllen im Zusammenhang stehen. Infolgedessen haben wir anderthalb Wochen lang eine starke Euro-Rallye erlebt, aber der Markt scheint nun nicht mehr in der Lage zu sein, weiterzumachen. Entweder ist eine Korrektur erforderlich oder diese Aufwärtsbewegung wird enden.
Wir unterstützen die Idee voll und ganz, dieses irrationale Wachstum des Euro zu beenden. Die US-Wirtschaft hat noch nicht begonnen zu schrumpfen, Trump hat noch keine neuen Sanktionen verhängt und die Federal Reserve erwägt nicht mehr als zwei Zinssenkungen im Jahr 2025. Dennoch hat der Markt bereits das Worst-Case-Szenario für den Dollar eingepreist. Vielleicht ist das richtig, vielleicht auch nicht. Von einem technischen Standpunkt aus betrachtet sind der sechsmalige und der 16-jährige Abwärtstrend weiterhin relevant, obwohl dieser jüngste Wachstumsschub ziemlich beunruhigend ist. Sollte der Rückgang jedoch jetzt wieder einsetzen, hat das Paar immer noch die Chance, auf das Niveau von 1,0200 zurückzukehren und möglicherweise sogar Preisparität zu erreichen.
Wer hätte vor zwei Wochen voraussagen können, dass der Euro in nur wenigen Tagen von 1,0370 auf 1,0940 ansteigen würde? Niemand hat es erwartet, aber es ist passiert. Wenn das Paar um 300-400 Pips fällt, wäre das nicht überraschend. Erneut ist der Dollar nicht schwach genug, um in nur zwei Wochen 600 Pips zu verlieren.
In der Zwischenzeit erhebt die Europäische Union Vergeltungszölle auf US-Importe. Es ist unklar, welche Waren betroffen sein werden, aber die Zölle werden wahrscheinlich proportional zu denen auf Aluminium und Stahl sein. Donald Trump hat bereits erklärt, dass jegliche Vergeltungsmaßnahmen "inakzeptabel" seien und dass Washington erwägen wird, zusätzliche Zölle zu verhängen – insbesondere auf die europäische Automobilindustrie. Mit anderen Worten, die EU folgt dem Beispiel Kanadas: Kanada weigerte sich, Amerikas "51. Bundesstaat" zu werden, und reagierte auf Trumps Zölle mit eigenen. Infolgedessen erhöhte Trump die Zölle auf kanadische Waren weiter. Wie wir sehen können, führen diese Entwicklungen jedoch mittlerweile nicht mehr zu einem Rückgang des Dollars.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage beträgt zum 14. März 84 Pips und wird als "moderat" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar sich am Freitag zwischen den Niveaus von 1.0783 und 1.0951 bewegt. Der langfristige Regressionskanal hat sich nach oben gedreht, doch der globale Abwärtstrend bleibt in höheren Zeitrahmen intakt. Der CCI-Indikator fiel erneut in den überverkauften Bereich und signalisiert eine weitere Welle der Aufwärtskorrektur, die mittlerweile kaum noch als Korrektur erkennbar ist...
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1.0986
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD hat seinen Seitwärtskanal verlassen und steigt weiter schnell an. In den letzten Monaten haben wir konsequent erklärt, dass wir einen Rückgang des Euro mittelfristig erwarten, und nichts hat sich daran geändert. Der Dollar hat nach wie vor keine objektiven Gründe für einen mittelfristigen Rückgang—mit Ausnahme von Donald Trump. Kurzpositionen bleiben deutlich attraktiver, mit Zielen bei 1.0315 und 1.0254, jedoch ist es derzeit äußerst schwer vorherzusagen, wann die Rally enden wird. Wenn Sie rein auf technischer Analyse basieren, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, solange der Preis oberhalb des gleitenden Durchschnitts bleibt, mit Zielen bei 1.0951 und 1.0986.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen dar.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) betritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
