Die globalen Finanzmärkte schwanken weiterhin hin und her angesichts der Unsicherheit über die tatsächlichen Auswirkungen auf die Volkswirtschaften der verschiedenen Länder, die von Donald Trumps Zollerhöhungen betroffen sind, die ihrerseits Vergeltungsmaßnahmen ausgelöst haben.
Die Ertragssaison der Unternehmen im Frühling in den USA verläuft relativ gut. Insgesamt berichten die Unternehmen positiv, was den Anlegern Optimismus vermitteln sollte. Dennoch hat sich dies nicht in einer beständigen Aufwärtsbewegung der Indizes niedergeschlagen. Der andauernde Fokus auf die von dem US-Präsidenten vorangetriebenen Zölle bleibt der Hauptgrund, da Trump weiterhin aggressive geopolitische Taktiken anwendet, um seine wichtigsten Handelspartner dazu zu zwingen, die Kosten für die wirtschaftliche Erholung Amerikas zu tragen. Trotz alledem hat sich der Aktienmarkt gehalten, wie die Unternehmensgewinne zeigen, jedoch haben die jüngsten Konjunkturdaten – insbesondere im verarbeitenden Gewerbe – wenig getan, um weiteren Optimismus zu schüren.
Die heutige Veröffentlichung der PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor ist besonders bemerkenswert. Laut Konsensprognosen wird erwartet, dass sich der US Manufacturing PMI von 52,7 auf 51,9 im März verlangsamt. Es wird jedoch immer noch prognostiziert, dass er über der 50-Punkte-Schwelle bleibt, was auf eine anhaltende Expansion der realen US-Wirtschaft hinweist. Unterdessen wird erwartet, dass der Services PMI von einem vorläufigen Wert von 51,0 auf 51,2 steigt, was ebenfalls ein positives Zeichen wäre – vorausgesetzt, die Zahlen erfüllen oder übertreffen die Erwartungen.
Die Zollproblematik scheint sich ihrem Höhepunkt zu nähern, wobei der 2. April als Frist für Trump markiert ist, seine versprochenen umfassenden Importabgaben umzusetzen. Interessanterweise eröffneten die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes heute mit einer Aufwärtslücke, was darauf hindeutet, dass die Märkte das Zollthema bereits eingepreist haben. Gleichzeitig glauben die Investoren, dass Trump die Zölle möglicherweise nicht umsetzen wird. Wie bereits erwähnt, ist sein Ziel, Handelspartner unter Druck zu setzen, mehr zu zahlen als die USA, wodurch das Handelsdefizit verringert und die Fiskalbelastung gemindert werden – Schritte, die zweifellos das inländische Wirtschaftswachstum unterstützen würden.
Würden die heutigen PMI-Berichte die Erwartungen erfüllen oder übertreffen, könnten sie eine lokale Unterstützung für den US-Aktienmarkt bieten, was auch den globalen Aktienindizes zugutekommen könnte. Und wenn die Zölle vom 2. April verschoben oder abgemildert werden, könnte ein Aufschwung des US-Aktienmarkts in dieser Woche in eine bedeutendere Rallye münden, begleitet von einem starken Anstieg der wichtigen Aktienindizes.
Dieses Szenario erscheint realistisch, sofern die PMI-Daten positive Impulse zeigen. Das würde dazu beitragen, die Ängste der Anleger vor einer bevorstehenden Rezession in der US-Wirtschaft zu beruhigen.
Prognose des Tages:
#SPX
Der CFD-Kontrakt für S&P 500 Futures eröffnete heute mit einer Aufwärtslücke, was auf eine positive Markteinschätzung vor den wichtigen PMI-Berichten hindeutet. Wenn die Daten den Erwartungen entsprechen oder weiteres Wachstum zeigen, könnte der Kontrakt steigen. Ein Ausbruch über das Widerstandsniveau bei 5711,85 könnte zu einem Anstieg in Richtung 5773,65 führen, wobei ein Einstiegspunkt bei 5721,47 vorgeschlagen wird.
#NDX
Für NASDAQ 100 Futures eröffnete der CFD-Kontrakt ebenfalls mit einer Aufwärtslücke, was optimistische Erwartungen in Bezug auf die heutigen wichtigen PMI-Daten widerspiegelt. Sollten die Zahlen die Prognosen erfüllen oder übertreffen und Aufwärtsdynamik zeigen, könnte dies die Nachfrage nach dem Kontrakt erhöhen. Ein potenzielles Ziel könnte nach dem Durchbrechen des Widerstands bei 19946,00 auf 20239,80 gesetzt werden, wobei ein Einstiegspunkt bei 19977,00 vorgeschlagen wird.
