EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Montag zeigte das Währungspaar EUR/USD zunächst eine Aufwärtsbewegung, gefolgt von einem Rückgang, was den gesamten Handelstag etwas widersprüchlich machte. Die Volatilität blieb gering, obwohl im Laufe des Tages sechs Berichte veröffentlicht wurden. Diese waren allesamt PMI-Indizes für den Dienstleistungs- und Industriesektor in Deutschland, der Eurozone und den USA. Diese Berichte widersprachen sich gegenseitig. Nehmen wir Deutschland zum Beispiel. Der Dienstleistungs-PMI fiel und lag unter den Erwartungen, während der Fertigungs-PMI stieg und die Erwartungen übertraf. In der Eurozone sank der Dienstleistungsindex ebenfalls und lag unter der Prognose, während die Industrieproduktion stieg und die Erwartungen übertraf. In den USA zeigte der Dienstleistungs-PMI ein starkes Wachstum über den Prognosen, während der Fertigungsindex sowohl unter den Prognosen als auch unter dem 50,0-Niveau lag. Wie sollte nun dieser Mix an Daten interpretiert werden?
Der Markt hat sich mit dieser Frage nicht allzu sehr beschäftigt. Wie wir bereits gesagt haben, sind makroökonomische Daten derzeit von geringer Bedeutung. Der Markt handelt weiterhin auf Grund von "Donald Trump" und wartet auf seine nächste Runde von Zöllen, während er sich aktuell in einer Korrekturphase befindet. Daher beobachten wir einen trägen Rückgang des Paares. Eine Aufwärtsbewegung könnte jederzeit wieder einsetzen, selbst wenn sie den täglichen und monatlichen Zeitrahmen widerspricht. Auf dem Stundenchart hat sich der Trend jedoch auf bärisch gedreht.
Unter den Handelssignalen vom Montag können wir das Abprallen vom Niveau 1.0823 und der Senkou Span B-Linie hervorheben. Im ersten Fall konnten Händler kaufen und im zweiten Fall verkaufen. Beide Trades waren profitabel und ermöglichten Gewinnmitnahmen von mindestens 50 Pips.
COT-Bericht
Der neueste Commitment of Traders (COT)-Bericht stammt vom 18. März. Wie in der Abbildung gezeigt, blieb die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen längeren Zeitraum bullisch. Die Bären erlangten erst kürzlich einen leichten Vorteil, aber jetzt sind die Bullen wieder am Ruder. Die bärische Positionierung hat sich schnell abgeschwächt, seit Trump das Amt übernommen hat und der Dollar eingebrochen ist. Wir können nicht mit Sicherheit sagen, dass der Rückgang des Dollars weitergeht, und die COT-Daten spiegeln das Sentiment großer Akteure wider, das sich unter den aktuellen Bedingungen rasch ändern kann.
Wir sehen nach wie vor keine grundlegenden Faktoren, die die Stärke des Euro unterstützen, aber es gibt jetzt einen starken Grund für die Schwäche des Dollars. Das Währungspaar könnte sich noch mehrere Wochen oder Monate korrigieren, aber der 16-jährige Abwärtstrend wird sich nicht schnell umkehren.
Derzeit haben sich die rote und die blaue Linie erneut gekreuzt, was auf einen bullischen Trend hinweist. In der jüngsten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 300 Kontrakte, während die Anzahl der Short-Positionen um 46.000 Kontrakte fiel. Infolgedessen stieg die Netto-Position um 45.700 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Der Preis neigt sich auf dem Stunden-Chart nach unten, und wir unterstützen diese Bewegung vollständig. Wir erwarten, dass der Rückgang mittelfristig aufgrund der divergierenden Geldpolitik von EZB und Fed fortgesetzt wird. Allerdings ist unklar, wie lange der Markt weiterhin den "Trump-Faktor" einpreisen wird. Die jüngste Aufwärtsbewegung sah eher aus wie ein persönlicher Protest gegen Trump, und es ist unklar, wohin dies letztendlich das Paar führen wird – zumal noch weitere Zölle angekündigt werden könnten. Händler ignorieren viele Nachrichten und Berichte, und der Dollar wird bei jeder Gelegenheit verkauft.
Für den 25. März sind die folgenden Level für den Handel relevant: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, sowie die Senkou Span B-Linie (1,0860) und die Kijun-sen-Linie (1,0874). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben und sollten bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop Loss auf den Break-even zu verschieben, sobald der Preis sich 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt – dies hilft, sich gegen falsche Signale abzusichern.
Am Dienstag wird Deutschland seinen Ifo-Geschäftsklimaindex veröffentlichen, und die USA werden Daten zu den Verkäufen neuer Eigenheime bekanntgeben. Beide Berichte sind von tertiärer Wichtigkeit und werden voraussichtlich die Marktstimmung nicht beeinflussen. Wir glauben, dass die aktuelle Korrektur anhält, die Bewegung ähnelt jedoch noch nicht dem Beginn eines neuen Abwärtstrends – nicht einmal auf dem Stunden-Chart.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo die Bewegung enden könnte. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Handelsignale liefern.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Dies sind starke Linien.
- Extremlevel (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, bei denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Stellt die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie dar.
