Zum Ende der regulären Sitzung am Dienstag schlossen die US-Aktienindizes im negativen Bereich. Der S&P 500 fiel um 1,12 %, während der Nasdaq 100 um 2,24 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average sank um 0,31 %.
Auch asiatische Indizes fielen, nachdem Präsident Donald Trump einen 25% Zoll auf US-Autoexporte verhängte, was Investoren dazu veranlasste, sich aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Wachstumsaussichten der weltweit größten Volkswirtschaft von risikoreicheren Anlagen zurückzuziehen. Auto-Aktien sanken weltweit. Die Futures auf US-Aktienindizes stiegen im frühen Handel leicht an, während die Futures auf europäische Indizes zurückgingen. Der mexikanische Peso fiel nach der Ankündigung der Zölle, ebenso wie die Aktien von Automobilherstellern wie Toyota Motor Corp., General Motors Co. und Ford Motor Co.
Trumps schnell wechselnde Haltung zu Handelszöllen gegenüber sowohl Alliierten als auch Rivalen verschärft die bereits erhöhten Marktbedenken, während sich Investoren mit der Einschätzung der Auswirkungen auf den globalen Handel und das Wirtschaftswachstum auseinandersetzen. Zwei Monate nach Beginn von Trumps Präsidentschaft hat sich die Marktstimmung nicht verbessert, wobei Investoren ihre zuvor optimistische Sichtweise abschwächen.
Die Unsicherheit rund um die Handelspolitik der USA schürt Marktängste und zwingt Analysten, Prognosen zu überarbeiten und potenzielle Risiken einzukalkulieren. Unternehmen, die auf internationalen Handel angewiesen sind, werden bei ihren Investitionsplänen vorsichtiger, da sie die Auswirkungen neuer Zölle und Beschränkungen fürchten.
Auch Zentralbanken beobachten die Entwicklungen genau und bewerten die potenziellen Auswirkungen von Handelsstreitigkeiten auf Inflation und Wirtschaftswachstum. Die Federal Reserve hat bereits signalisiert, dass sie nicht überstürzt die Zinspolitik anpassen wird, was ebenfalls auf Risikoanlagen, einschließlich des US-Aktienmarktes, lastet.
Die in der nächsten Woche erwarteten Gegenzölle dürften schwerwiegender ausfallen als zu Beginn dieser Woche erwartet. Jedoch deutete Trump gestern an, dass er möglicherweise die Zölle für China und andere Länder reduzieren könnte, ohne jedoch spezifische Details zu nennen. Der US-Präsident erklärte, dass, wenn die Europäische Union mit Kanada zusammenarbeitet, um die US-Wirtschaft zu schädigen, umfassende Zölle – wesentlich höher als derzeit geplant – gegen beide Länder verhängt werden.
Sorgen über die wirtschaftlichen Folgen eines globalen Handelskrieges untergraben die Liquidität an den US-Aktienmärkten, bereiten institutionellen Investoren Kopfschmerzen und könnten möglicherweise die Volatilität auf anderen Märkten erhöhen. Die Liquidität in den S&P 500 Index-Futures ist jetzt auf einen Zwei-Jahres-Tiefpunkt gefallen.
Am Rohstoffmarkt setzte Öl seine Gewinne fort, nachdem die US-Rohölbestände ihren größten Rückgang seit Dezember des letzten Jahres verzeichneten. Gold bleibt nahe seinem Allzeithoch.
Technischer Ausblick für den S&P 500:
Die Erholung setzt sich fort. Die Hauptaufgabe für die Käufer wird es heute sein, über den nächstgelegenen Widerstand bei 5740 $ auszubrechen. Dies würde es dem Aufwärtsmomentum ermöglichen, sich weiter fortzusetzen und könnte möglicherweise einen Anstieg in Richtung der nächsten Marke bei 5766 $ auslösen. Ebenso wichtig für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über 5790 $ zu sichern, was ihre Position zusätzlich festigen würde.
Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund einer nachlassenden Risikobereitschaft müssen die Käufer in der Nähe des 5715 $-Niveaus eingreifen. Ein Rutsch unter diese Unterstützung würde den Index schnell wieder auf 5692 $ zurückfallen lassen und könnte den Weg für einen stärkeren Rückgang in Richtung 5642 $ ebnen.
