Der Euro und das Pfund sind wieder gefragt, während der US-Dollar erheblich unter Druck steht. Der Grund dafür ist meines Erachtens offensichtlich, auch wenn nur wenige mit einem solchen Ausbruch von Risikoaktiva auf dem Devisenmarkt gerechnet haben.
Gestern verzeichneten der Euro und das Pfund erhebliche Gewinne angesichts eines breiten Rückgangs des US-Dollars, nachdem Donald Trump Handelszölle eingeführt hatte. Der Rückgang des Dollars hing mit einer Abwärtskorrektur der Wachstumsprognosen für die US-Wirtschaft zusammen. In der Zwischenzeit wurde die Stärke des Euros durch erfreuliche PMI-Daten aus den Ländern der Eurozone unterstützt, die auf eine Erholung der Wirtschaft der Region hindeuten. Dies erhöhte die Erwartungen, dass die Europäische Zentralbank ihren aktiven Zyklus der Zinssenkungen verlangsamt. Einige Händler glauben jedoch, dass die Rallye nur vorübergehend ist und lediglich eine negative Marktreaktion auf Trumps Politik darstellt, während andere argumentieren, dass der Euro weiteres Stärkungspotenzial hat, wenn die wirtschaftliche Entwicklung in der Eurozone weiterhin besser wird.
Heute Morgen werden Daten zu den Industrieaufträgen in Deutschland und eine Reihe von Berichten aus Italien erwartet. Investoren werden auch den neuesten Informationen vom US-Arbeitsmarkt Beachtung schenken.
Positive Wirtschaftsdaten aus Deutschland und Italien werden zusätzliche Rückenwinde für den Euro schaffen. Andererseits können schwächere Daten eine Korrektur auslösen. Das Vereinigte Königreich wird auch seinen Bau-PMI veröffentlichen, was die Stärke des Pfunds zusätzlich unterstützen könnte.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist die Mean Reversion-Strategie vorzuziehen. Bei einer signifikanten Abweichung der Daten von den Prognosen ist eine Momentumsstrategie vorzuziehen.
Momentumsstrategie (bei Ausbruch):
EUR/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,1097 kann zu einem Anstieg in Richtung 1,1143 und 1,1179 führen.
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1039 kann zu einem Rückgang in Richtung 1,0994 und 1,0946 führen.
GBP/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3128 kann zu einem Anstieg in Richtung 1,3171 und 1,3204 führen.
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3080 kann zu einem Rückgang in Richtung 1,3027 und 1,2976 führen.
USD/JPY
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 145,93 kann zu einem Anstieg in Richtung 146,22 und 146,49 führen.
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 145,60 kann zu einem Rückgang in Richtung 145,28 und 144,95 führen.
Mean Reversion-Strategie (bei Kursrückläufen):
EUR/USD
Ich plane zu verkaufen, nachdem es einen fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,1118 gab und der Kurs wieder unter dieses Niveau gefallen ist.
Ich plane zu kaufen, nachdem es einen fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,1037 gab und der Kurs wieder auf dieses Niveau zurückgekehrt ist.
GBP/USD
Ich werde verkaufen, nachdem ein gescheiterter Ausbruch über 1,3125 erfolgt ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückgekehrt ist.
Ich werde kaufen, nachdem ein gescheiterter Ausbruch unter 1,3070 erfolgt ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückgekehrt ist.
AUD/USD
Ich werde nach einem gescheiterten Ausbruch über 0,6277 und einer Rückkehr unter dieses Niveau nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten.
Ich werde nach einem gescheiterten Ausbruch unter 0,6182 und einer Rückkehr zu diesem Niveau nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten.
USD/CAD
Ich werde nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,4124 und einer Rückkehr unter dieses Niveau verkaufen.
Ich werde nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,4043 und einer Rückkehr zu diesem Niveau kaufen.
