Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Kursanstieg am Mittwoch fort und schaffte es erneut nicht, sich unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie einzupendeln. Donald Trump kündigt ständig neue Zölle an – oder bereits angekündigte treten in Kraft – oder Handelspartner reagieren mit ihren eigenen Zöllen. Jeden Tag erleben wir dasselbe: Der Dollar fällt, die Aktienmärkte sinken, und die Nachfrage nach sicheren Anlagen steigt, was eindeutig die aktuelle Marktstimmung widerspiegelt.
In diesem Artikel möchten wir darüber sprechen, wie schnell man den Thron verlieren kann. Die US-Wirtschaft war lange Zeit und bleibt die größte der Welt – und wird es wahrscheinlich auch noch eine Weile bleiben. Aber der Aufstieg zur Dominanz war lang und mühsam, und alles kann schnell verloren gehen. Trump demontiert weiterhin alles, was seine Vorgänger aufgebaut haben. Es geht dabei nicht nur um einen Handelskrieg – es geht um die globale Ordnung, in der die USA als größte Wirtschaft der Welt eine zentrale Rolle spielten. War die US-Wirtschaft stark, war alles andere zwangsläufig damit verbunden. Da sind China, Russland, Indien, die EU und andere große Akteure. Aber auf die eine oder andere Weise drehte sich alles um die USA. Diese Ära könnte bald zu Ende gehen.
Die US-Wirtschaft war einst attraktiv für Investoren, das ist aber nicht mehr der Fall. Der Wunsch, nach Amerika zu immigrieren, einst ein gemeinsames Ziel für viele, verändert sich nun. Wo die Wirtschaft früher von Jahr zu Jahr stetig wuchs, könnte sie bald zu schrumpfen beginnen. Die Inflation könnte auf 4-5% steigen, und wie die Fed damit umgehen wird, ist unklar. Unserer Ansicht nach befindet sich die Fed in einer schwierigen, aber verständlichen Lage. Nach einem solchen wirtschaftlichen Desaster wird jeder Amerikaner fragen: Wer ist schuld? Und die Antwort wird offensichtlich sein. Die Fed kann nur tun, was sie kann – während sie versucht, auf "Trumps Territorium" nicht zu treten. Sie riskiert, auf beiden Fronten zu verlieren, wenn sie versucht, die schwächelnde Wirtschaft zu unterstützen, indem sie hohe Inflation toleriert. Trump kann unterdessen wieder sagen, dass er Recht hatte – dass die Zinssätze vor Jahren oder aggressiver und schneller hätten gesenkt werden sollen.
Demnach könnte der US-Dollar – der 16 Jahre lang dominierte – nun für längere Zeit auf die Ersatzbank gehen. Einerseits bleibt die US-Wirtschaft stark genug, sodass der Dollar seinen derzeitigen Abwertungskurs möglicherweise nicht fortsetzt. Andererseits versteht jeder im Markt, dass nicht damit zu rechnen ist, dass sich die Dinge bald verbessern. Daher scheint es auch unklug, kurzfristig auf das Wachstum des Dollars zu wetten. In längeren Zeiträumen hat eine Umkehrung der globalen Trends bereits begonnen oder könnte starten. Natürlich könnte sich mit Trumps unvorhersehbarer Natur über Nacht alles ändern. Das ist das Kernproblem für Trader – Trump ist unberechenbar, aber seine Handlungen bestimmen jetzt vieles.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt zum 10. April 190 Pips, was als "hoch" eingestuft wird. Am Donnerstag erwarten wir, dass sich das Paar zwischen 1,0845 und 1,1225 bewegt. Der langfristige Regressionskanal zeigt nach oben, was auf einen kurzfristigen Aufwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator war in die überkaufte Zone eingetreten, was auf den potentiellen Beginn einer Korrektur hindeutet. Der Trend bleibt jedoch vorerst aufwärts gerichtet.
Nächste Unterstützungslevels:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Nächste Widerstandslevels:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Handelsempfehlungen:
EUR/USD folgt weiterhin einem Aufwärtstrend. In den letzten Monaten haben wir konsequent gesagt, dass wir mittelfristig mit einem Rückgang des Euro rechnen, und daran hat sich nichts geändert. Es gibt nach wie vor keinen Grund, weshalb der Dollar fallen sollte, abgesehen von Donald Trump. Aber genau dieser Grund treibt den Dollar weiterhin in den Abgrund. Dies ist ein beispielloser und seltener Fall auf den Devisenmärkten. Short-Positionen bleiben attraktiv, mit Zielen bei 1,0315 und 1,0254, aber es ist äußerst schwierig zu sagen, wann die aktuelle "Trump-getriebene" Rallye enden wird oder wie viele weitere Zölle und Sanktionen der US-Präsident noch verhängen könnte.
Wenn Sie ausschließlich auf technischer Basis handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, sofern sich der Preis über dem gleitenden Durchschnitt hält, mit Zielen bei 1,1108 und 1,1230.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handlungsrichtung vor.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren den wahrscheinlichen Preisbereich des Paares über die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator: Wenn dieser in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert dies eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
