Der US-amerikanische Aktienmarkt hat kürzlich eine der stärksten Wellen des Optimismus der letzten Jahre erlebt. Am Mittwoch verzeichneten die wichtigsten Aktienindizes nach einer Erklärung von Präsident Donald Trump rekordverdächtige Gewinne.
Der S&P 500 sprunghaft um 9,52%, der Dow Jones legte um 7,87% zu, und der Nasdaq stieg um 12,16%, was seine beste Tagesleistung seit 2001 darstellt.
Die Markteuphorie wurde durch einen unerwarteten Schritt des Weißen Hauses ausgelöst. Trotz erhöhter Spannungen mit China, darunter eine drastische Erhöhung der Zölle auf 125%, kündigte die US-Regierung eine 90-tägige Pause für neue Handelsbeschränkungen gegen Länder an, die keine Vergeltungsmaßnahmen ergriffen haben.
Dies bot die dringend benötigte Erleichterung und verringerte die geopolitische Ungewissheit. Investoren betrachteten es als Zeichen dafür, dass das Weiße Haus trotz seiner harten Rhetorik noch nicht bereit ist, Handelskonflikte mit allen großen Partnern eskalieren zu lassen.
Technologieriesen führten die Rallye des Nasdaq an. So stieg Tesla um 22,7%, Nvidia kletterte um 18,7%, Apple legte um 15,3% zu, Meta erhöhte sich um 14,8%, und Amazon stieg um 12%. Diese Unternehmen reagieren empfindlich auf die globale Investmentstimmung, und ihr deutlicher Aufschwung deutet auf eine breite Rückkehr des Kapitals in Risikowerte hin.
Technischer Ausblick für S&P 500 und Nasdaq 100
Der S&P 500 eröffnete die heutige Sitzung bei 5.340, also leicht über dem jüngsten Widerstand um 5.300–5.320, der nun als kurzfristige Unterstützung dienen könnte. Eine stärkere Unterstützungszone hat sich zwischen 5.270 und 5.270–5.285 gebildet, wo sich der Index vor seinem Anstieg konsolidierte.
Darunter liegt ein bedeutenderes Niveau nahe 5.170, dem Ausgangspunkt für die gestrige starke Rallye. Sollte sich der Markt nach einer so dramatischen Bewegung zur Korrektur entscheiden, werden diese Bereiche als wichtige Prüfsteine für die Stärke des neuen Aufwärtstrends dienen.
Der unmittelbare Widerstand liegt nun bei etwa 5.370–5.385, während das nächste große Ziel die psychologisch wichtige Marke von 5.450 ist, die nah am Allzeithoch liegt.
Der Nasdaq 100 notiert nahe bei 18.700. Nach einer so starken Rally wirkt der Index technisch überkauft, doch der Aufwärtstrend bleibt bestehen. Wichtige Widerstandsniveaus wurden überschritten, wobei 18.400 nun als nächstliegende Unterstützung dient.
Eine stärkere Unterstützungszone liegt weiterhin bei etwa 18.100, wo vor dem Ausbruch Konsolidierung und Volumenakkumulation stattgefunden haben. Der nächste Widerstand befindet sich bei 18.850–18.900, wobei die Marke von 19.000 als bedeutende psychologische Schwelle gilt.
Das aktuelle technische Setup deutet auf eine hohe Wahrscheinlichkeit entweder einer kurzfristigen Korrektur oder einer seitwärts gerichteten Konsolidierung hin. Nach einem so intensiven Impuls könnte der Markt Zeit benötigen, um die Nachrichten zu verarbeiten und Gewinne mitzunehmen.
Dennoch sprechen die zugrunde liegenden Fundamentaldaten weiterhin für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Die angekündigte Zollpause ist nicht nur eine Pause in der Konfrontation, sondern ein starkes Signal an die Märkte, dass die US-Regierung offen für Verhandlungen ist und bemüht ist, ein Gleichgewicht in ihren Handelsbeziehungen zu wahren.
Dies ist besonders wichtig angesichts der zunehmenden Rhetorik gegenüber China. Trotz der aggressiven Anhebung auf 125 % Zölle könnte die Offenhaltung der Kommunikationskanäle mit anderen Partnern helfen, globale Lieferketten zu stabilisieren und den Inflationsdruck zu mindern.
Ein starker Arbeitsmarktbericht, solide Unternehmensgewinne und eine Entspannung in der Handelskriegsnarrative bilden einen günstigen Hintergrund für ein moderates Wachstum.
Die Situation bleibt jedoch fragil. Ein einziger Tweet oder eine Erklärung aus dem Weißen Haus könnte die Stimmung schnell umkehren. Der Fokus richtet sich nun allmählich auf die Federal Reserve und ihre geldpolitische Haltung.
Tesla am Scheideweg: Beginn einer neuen Rally oder Bullenfalle?
Die Aktien von Tesla Inc. (TSLA) stiegen um 22,58 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs. Heute erlebt die Aktie eine leichte Korrektur.
Fundamentalanalyse
Im Jahr 2025 steht Tesla vor mehreren Herausforderungen, darunter rückläufige Verkaufszahlen, verschärfter Wettbewerb, insbesondere durch chinesische Automobilhersteller, und politische Folgen durch die Einbindung von CEO Elon Musk in die Regierung von Präsident Trump. Diese Faktoren haben zu einem Rückgang der Aktie um 34,6% im bisherigen Jahresverlauf beigetragen.
Einige Analysten glauben jedoch, dass die Bedenken übertrieben sind. Benchmark hebt beispielsweise den bevorstehenden Start eines neuen Modells im zweiten Quartal 2025 und die begrenzte Einführung von Robotaxis in Austin, Texas, als potenzielle Wachstumstreiber hervor.
Ebenfalls betont werden die Perspektiven des Optimus-Robotics-Programms, das Tesla zu einem führenden Anbieter von automatisierten Lösungen machen könnte. Trotz der Senkung des Kursziels von $475 auf $350 zählt Benchmark Tesla weiterhin zu seinen Top-Investitionsideen.
Andererseits haben Analysten von Wedbush ihr 12-Monats-Kursziel um 43% von $550 auf $315 gekürzt und dabei auf einen „perfekten Sturm“ aus Trumps Handelspolitik und Musks politischer Ausrichtung verwiesen.
Technische Analyse
Derzeit wird Tesla bei $263,90 gehandelt. Sein Allzeithoch wurde am 18. Dezember 2024 mit $488,54 erreicht.
Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für die Tesla-Aktie
Unterstützung: $225 und $186
Widerstand: $360 und $421
Anleger sollten diese Niveaus genau beobachten, da ein Ausbruch in eine Richtung die nächste größere Bewegung der Aktie signalisieren könnte.
