Das Währungspaar GBP/USD handelte am Donnerstag weiterhin relativ ruhig und zeigte nur eine minimale Abwärtsbewegung. Wir können die aktuelle Bewegung noch nicht als „Rückzug“ oder „Korrektur“ bezeichnen. Im untenstehenden Diagramm ist deutlich zu erkennen, wie schnell die Volatilität abnimmt, doch der Markt beeilt sich nicht, Long-Positionen zu schließen oder Short-Positionen zu eröffnen. Es gibt weiterhin keine Gründe für das Eröffnen von Short-Positionen, da der Markt noch immer ausschließlich auf den Handelskrieg reagiert, den die USA gegen den Rest der Welt initiiert haben. Alle anderen makroökonomischen und fundamentalen Faktoren sind derzeit irrelevant.
Am Mittwochabend hielt der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, eine Rede. Von Anfang an hatten wir keine Erwartungen an neue Informationen seitens des Fed-Chefs. Anfang April hatte Powell nicht nur seine eigene Haltung, sondern auch die des gesamten Federal Open Market Committee klar umrissen. Die Folgen des Handelskriegs sind unvorhersehbar und können in diesem Stadium nicht bewertet werden, zumal Trump die Einführung der Zölle noch nicht abgeschlossen hat und mit mehreren Ländern weiterhin Verhandlungen laufen. Einfach ausgedrückt, die Zeit, um „die Küken zu zählen“, kommt „im Herbst“ – sobald die endgültigen Zölle feststehen und ihre ersten Auswirkungen zutage treten.
Damit bleibt die Position der Fed unverändert: Entscheidungen werden auf Grundlage makroökonomischer Daten getroffen, die bei jedem Treffen überprüft werden. Natürlich wiederholte Powell, dass sich die US-Wirtschaft wahrscheinlich verlangsamen wird, während Inflation und Arbeitslosigkeit wahrscheinlich steigen werden. Aber das könnte im Moment jeder Ökonom oder Analyst sagen – man muss nicht der Chef der US-Zentralbank sein, um solche Schlüsse zu ziehen.
Der US-Dollar steht weiterhin unter starkem Druck des Marktes. Wieder einmal stellen wir ein Muster fest: Wenn keine neuen Zölle angekündigt werden, hört der Dollar auf zu fallen. Dennoch kann er immer noch kein Wachstum zeigen. Dies verstärkt das Argument, dass sich der Markt ausschließlich auf den Faktor Handelskrieg konzentriert. Da Powell nichts Neues angekündigt hat, ignorierte der Markt seine Rede praktisch.
Die Aussichten für den Leitzins der Fed variieren stark unter den Meinungen. Einige Experten glauben, dass die Fed gezwungen sein wird, die Wirtschaft zu retten, die aufgrund von Trumps Aktionen „sinkt“, und die Zinsen zu senken, selbst bei steigender Inflation. Gelegentlich gibt es Berichte, dass die Inflation weiterhin die oberste Priorität der Fed bleibt und die Zinsen möglicherweise erhöht werden könnten, um sie zu bekämpfen – selbst wenn dies die Wirtschaft weiter schädigt. Wir wollen nicht spekulieren. Es ist wichtig zu bedenken, dass die Geldpolitik der Zentralbanken keinen echten Einfluss auf die Marktstimmung hat. Der Dollar stürzt weiterhin ab, obwohl die Fed seit dem letzten Jahr die Zinsen nicht gesenkt hat – und den offiziellen Aussagen nach hat sie keine Absicht, dies in naher Zukunft zu tun. In der Zwischenzeit könnte die Bank of England ihre Zinsen bereits bei der nächsten Sitzung senken, da die Inflation in Großbritannien im März deutlich gesunken ist und sich die Wirtschaft weiterhin schwer tut.
Die durchschnittliche Volatilität von GBP/USD über die letzten fünf Handelstage beträgt 110 Pips, was als "durchschnittlich" für das Paar angesehen wird. Daher erwarten wir am Freitag, dem 18. April, Bewegungen in einem Bereich zwischen 1,3153 und 1,3373. Der langfristige Regressionskanal zeigt nach oben, während im Tageschart weiterhin ein Abwärtstrend besteht. Der CCI-Indikator hat kürzlich die überkaufte Zone erreicht, was auf eine Zurücksetzung hindeutet, die bereits abgeschlossen ist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,3184
S2 – 1,3062
S3 – 1,2939
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,3306
R2 – 1,3428
R3 – 1,3550
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar setzt seine zuversichtliche Aufwärtsbewegung fort. Wir glauben weiterhin, dass die gesamte Aufwärtsbewegung eine Korrektur im Tageschart ist, die bereits eine etwas irrationale Natur angenommen hat. Wenn man jedoch rein nach technischen Aspekten oder dem "Trump-Faktor" handelt, bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,3369 und 1,3428 relevant, da der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Verkaufsorders bleiben attraktiv, mit Zielen bei 1,2207 und 1,2146, doch momentan denkt der Markt nicht einmal daran, den US-Dollar zu kaufen, solange Donald Trump neue Verkäufe der amerikanischen Währung auslöst.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray-Niveaus dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn dieser die überverkaufte Region (unter -250) oder die überkaufte Region (über +250) erreicht, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
