S&P 500
Überblick für den 18. April
US-Markt: Trump kritisiert Fed-Chef Powell scharf, doch die Aktien bleiben stabil
Hauptindizes in den USA am Donnerstag: Dow -1,3%, NASDAQ -0,1%, S&P 500 +0,1%, S&P 500: 5.282, Handelsspanne: 5.100-5.800.
Am Donnerstag reagierte Donald Trump mit scharfer Kritik auf die Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell vom Mittwoch und forderte praktisch eine Zinssenkung "wie in Europa". Trump ging sogar so weit, anzudeuten, dass Powell abgesetzt werden sollte, wenn er sich weigert, die Zinsen zu senken. Powell kann jedoch nicht vor dem Ende seiner Amtszeit im Mai 2026 entlassen werden, obwohl Trump selbst ihn 2017 ernannt hat. Selbst Finanzministerin Bessent, nicht gerade bekannt für besonders differenzierte Kommentare, riet davon ab, über Powells Absetzung zu spekulieren, da dies eine neue Welle negativer Marktentwicklung auslösen könnte. Ironischerweise war es Trumps Zollpolitik, die zu niedrigeren Erwartungen für eine Zinssenkung der Fed führte.
In der Zwischenzeit folgte die EZB den Erwartungen und senkte alle drei ihrer Leitzinsen um 25 Basispunkte.
Der Aktienmarkt erlebte am Donnerstag einige Turbulenzen angesichts gemischter Schlagzeilen und Unternehmensnachrichten.
Der S&P 500 (+0,1%) und der Nasdaq Composite (-0,1%) handelten beidseitig der Nulllinie, während der Dow Jones Industrial Average (-1,3%) seine Kollegen deutlich unterperformte.
Das Nachhinken des DJIA hing hauptsächlich mit einem scharfen, ertragsbedingten Rückgang von UnitedHealth (UNH 454,11, -130,93, -22,4%) zusammen, einer der größten Komponenten des Index.
Dennoch war die allgemeine Marktstimmung positiv. Der gleichgewichtete S&P 500 schloss 0,7% höher, der Russell 2000 stieg um 0,9% und der S&P Mid Cap 400 legte um 0,8% zu.
Die Marktbreite war während der gesamten Sitzung solide, wobei steigende Aktien die fallenden Aktien an der NYSE mit einem Verhältnis von 3 zu 1 und an der Nasdaq von 2 zu 1 übertrafen.
Die größten Kursschwankungen konzentrierten sich auf einzelne Namen mit spezifischen Katalysatoren. Eli Lilly (LLY 839,96, +105,06, +14,3%) stieg stark an, nachdem positive Ergebnisse aus einer Studie zu einem Gewichtsverlust-Medikament gemeldet wurden.
Alphabet (GOOG 153,36, -2,14, -1,4%) war ein bemerkenswerter Nachzügler, nachdem Reuters berichtete, dass ein Bundesrichter befunden hatte, das Unternehmen halte ein illegales Monopol in der Online-Werbungstechnologie.
Staatsanleihen endeten niedriger. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe stieg am Tag um fünf Basispunkte, fiel jedoch in der Woche um 16 Basispunkte und schloss bei 4,33%.
Jahresperformance bis dato:
Dow Jones Industrial Average: -8,0%S&P 500: -10,2%S&P Midcap 400: -12,1%Nasdaq Composite: -15,7%Russell 2000: -15,7%
Wirtschaftsdatenübersicht:
Baubeginne im März betrugen 1,324 Millionen (Konsens: 1,418 Millionen); der vorherige Wert wurde von 1,501 Millionen auf 1,494 Millionen revidiert.Baugenehmigungen im März betrugen 1,482 Millionen (Konsens: 1,455 Millionen); der vorherige Wert wurde leicht von 1,456 Millionen auf 1,459 Millionen revidiert.
Wichtigste Erkenntnis aus dem Bericht: Baubeginne fielen um 14,2% und Baugenehmigungen um 2,0% im Monatsvergleich, da die Bezahlbarkeitsbeschränkungen, getrieben durch höhere Hypothekenzinsen und Baukosten, die Bautätigkeit offenbar gedämpft haben.
April Philadelphia Fed Index: -26,4 (Konsens: 10,0); vorheriger Wert: 12,5
Das auffälligste Detail: Neue Aufträge fielen von 8,7 auf -34,2, was auf einen erheblichen Nachfragerückgang hindeutet. Gleichzeitig stieg der Preisindex von 48,3 auf 51,0.
Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung: 215.000 (Konsens: 225.000); vorheriger Wert revidiert von 223.000 auf 224.000
Wöchentliche fortlaufende Anträge: 1,885 Millionen; vorheriger Wert revidiert von 1,850 Millionen auf 1,844 Millionen
Arbeitsmarkt-Erkenntnis: Das niedrige Niveau der Erstanträge unterstützt die Ansicht, dass der Arbeitsmarkt widerstandsfähig bleibt. Dies ist auch ein gutes Vorzeichen für die Prognose der Beschäftigungszahlen im April, da die Daten die entscheidende Referenzwoche für die Beschäftigungsumfrage widerspiegeln.
Aussicht auf Montag:
Die Märkte erwarten den Bericht der führenden Wirtschaftsindikatoren für März um 10:00 Uhr ET (vorheriger Wert: -0,3%).
Energie: Der Preis für Brent-Rohöl liegt derzeit bei 67,80 $.
Fazit: Trotz der jüngsten Rückgänge zeigt der US-Markt weiterhin Widerstandsfähigkeit. Und obwohl die Wirtschaft Herausforderungen gegenübersteht, gibt es auch ermutigende Anzeichen. Es ist ratsam, Long-Positionen aus jüngsten Tiefständen zu halten, da noch Spielraum nach oben besteht.
