Die Hitparade der amerikanischen Nachrichten und Ereignisse wird fortgesetzt. Ich bin nach wie vor der Meinung, dass Donald Trumps Entscheidungen der bedeutendste Faktor auf dem Markt sind. Ein Vergleich der Kursbewegungen beider Instrumente in Zeiten, in denen Trump aktiv Zölle verhängte, mit jenen, in denen er schwieg, reicht aus, um zu verstehen, wie wichtig diese Nachrichten für den Markt sind. Die letzte Woche hat diese Beobachtung nur verstärkt, denn alle wichtigen Berichte aus den USA führten zu völlig inkonsistenten Reaktionen. Dies führt zu dem Schluss, dass es im Grunde keine Reaktion gab – der Markt wurde gemäß Trumps Stille gehandelt. Der US-Dollar verbesserte seine Position leicht, aber nicht nennenswert.
In der neuen Woche wird in den USA der ISM Services PMI veröffentlicht und die Federal Reserve wird eine Sitzung abhalten. Das FOMC unter der Leitung von Jerome Powell wartet immer noch auf greifbare wirtschaftliche Veränderungen. Eine solche Veränderung gab es diese Woche – das BIP-Wachstum verlangsamte sich im ersten Quartal um 0,3% im Quartalsvergleich, ein Ergebnis, das nicht einmal von Pessimisten erwartet wurde. Ich glaube jedoch nicht, dass dies die Fed dazu veranlassen wird, schnell zu handeln, da der Arbeitsmarkt recht starke Ergebnisse gezeigt hat und die Arbeitslosenquote im April nicht gestiegen ist. Daher ist das einzige „Kopfzerbrechen“ für die Fed in dieser Phase das Wirtschaftswachstum – das jetzt ausbleibt.
Ich glaube, dass eine Lockerung der Geldpolitik erst dann wieder aufgenommen wird, wenn die Arbeitslosigkeit zu steigen beginnt und die Nonfarm Payrolls zurückgehen. Je schneller diese beiden Entwicklungen eintreten, desto wahrscheinlicher sind Zinssenkungen. Doch auch die Inflation sollte nicht vergessen werden. Wenn die Inflation zusammen mit diesen beiden Trends weiter steigt, könnte die Fed schweigen. Praktisch niemand rechnet nächste Woche mit einer Zinssenkung. Daher wird sich die Gesamtsituation für den Dollar zwar nicht verschlechtern, bietet aber unter den aktuellen Bedingungen wenig Trost.
Wellensystem für EUR/USD:
Basierend auf meiner Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin ein neues bullisches Wellensegment aufbaut. Bald wird die Wellenzählung vollständig von der Haltung und den Aktionen des US-Präsidenten abhängen. Dies muss immer im Hinterkopf behalten werden. Aus rein wellentechnischer Sicht hatte ich eine dreiwellige Korrektur innerhalb von Welle 2 erwartet. Allerdings hat Welle 2 bereits in Form einer Einzelwelle geendet. Welle 3 des Aufwärtstrends hat begonnen, und ihre Ziele könnten bis zum Bereich von 1,25 reichen. Das Erreichen dieser Level wird vollständig von Trump abhängen. Es könnte sich derzeit eine Korrekturwelle bilden, aber es wird erwartet, dass das Wachstum fortgesetzt wird, sobald diese abgeschlossen ist.
Wellensystem für GBP/USD:
Die Wellenstruktur von GBP/USD hat sich verändert. Wir haben es jetzt mit einem bullischen, impulsiven Trendsegment zu tun. Leider können unter Donald Trump die Märkte zahlreiche Schocks und Umkehrungen erleben, die der Wellentheorie und jeder anderen Form technischer Analyse widersprechen. Die angenommene Welle 2 wurde abgeschlossen, da der Preis über den Höchststand von Welle 1 hinausgegangen ist. Daher sollten wir mit der Bildung der bullischen Welle 3 rechnen, mit kurzfristigen Zielen bei 1,3541 und 1,3714. Es wäre hilfreich, eine Korrekturwelle 2 innerhalb von Welle 3 zu sehen, aber der Dollar müsste dafür stärker werden. Und dafür müsste jemand anfangen, ihn zu kaufen.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und erfordern oft Überarbeitungen.
- Wenn Sie unsicher sind, was am Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Absolute Sicherheit über die Marktrichtung gibt es nicht und kann es nicht geben. Denken Sie immer daran, schützende Stop-Loss-Orders zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analyse- und Handelsstrategien kombiniert werden.
