Die Aktienmärkte haben sich verbessert, die Nachfrage nach Kryptowährungen ist gestiegen, während die Goldpreise nach einer lokalen Rallye stark gefallen sind. In der Zwischenzeit ist der US-Dollar im Devisenmarkt gegenüber den wichtigsten Währungen fast unverändert geblieben.
Die Märkte werden weiterhin von Erwartungen und Nachrichtenfluss angetrieben und reagieren kaum noch auf wichtige Wirtschaftsdatenveröffentlichungen—Berichte, die in der Vor-Trump-Ära schon lange solide Trendbildungen etabliert hätten.
Die Nachricht, dass der chinesische Vizepremier He Lifeng diese Woche mit dem US-Finanzminister Scott Bessent zusammentreffen wird, um über Zölle und Handel zu sprechen, hat die Hoffnung auf einen Durchbruch in den Verhandlungen neu entfacht. Zusätzlicher Optimismus kam von der People's Bank of China, die plant, ihren Leitzins um 0,10 % zu senken und die Mindestreserveanforderungen um 0,50 % zu verringern, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Diese Entwicklungen wurden begeistert aufgenommen und halfen dabei, die Aktienmärkte in Asien zu stärken, was möglicherweise den Grundstein für eine Welle des Optimismus in der US-Session legt. Eine leichte Entspannung der zollbezogenen Spannungen hat den Druck auf Gold erhöht, was zu Gewinnmitnahmen und einem starken Preisrückgang führte. Der US-Dollar-Index verharrt hingegen in einer engen Spanne zwischen 90 und 100 Punkten. Diese Stagnation ist jedoch nicht nur auf die Handelsgespräche zurückzuführen, sondern auch auf die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve.
Warum hat der Devisenmarkt gestockt?
Wie ich bereits erwähnte, glauben viele im Markt, dass die neuesten Inflations- und Arbeitsmarktdaten in den USA, kombiniert mit dem zunehmenden Druck Trumps auf die Fed, die Zinsen zu senken, die Zentralbank dazu veranlassen könnten, bereits bei diesem Mai-Treffen zu handeln. Während die Konsensprognose weiterhin darauf hindeutet, dass die Fed ihren Leitzins bei 4,50 % stabil hält, und die Fed Funds Futures eine 96%ige Wahrscheinlichkeit für dieses Ergebnis implizieren, haben sich solche Dinge in der Vergangenheit plötzlich geändert.
Was könnte passieren, wenn die Fed unerwartet die Zinsen um 0,25 % senkt?
Eine solche Maßnahme würde den Dollar fast sicher schwächen. Sein Index könnte auf 98 fallen, und jegliche dovish Signale von Jerome Powell, wie das Vorschlagen weiterer Zinssenkungen, falls sich die Inflation weiter entspannt und der Arbeitsmarktdruck anhält, würden den bärischen Trend des Dollars verstärken.
Dieses Szenario könnte auch eine weitere Erholung der US-Aktienindizes entfachen. Kryptowährungen würden wahrscheinlich steigen. Rohstoffe könnten von erneuten Nachfrageerwartungen profitieren. Allerdings könnte Gold nicht unbedingt weiter steigen, es sei denn, neue oder anhaltende geopolitische Risiken treten auf.
Tägliche Prognose:
#SPX
Der CFD auf S&P 500 Futures konsolidiert sich knapp unter dem Widerstandsniveau von 5655.50. Optimismus über einen potenziellen Handelskonsens zwischen den USA und China sowie die Möglichkeit einer geldpolitischen Lockerung durch die Fed könnten eine neue Rallye auf den US-Aktienmärkten auslösen, die den Kontrakt in Richtung 5783.00 treiben. Ein geeigneter Kaufkurs könnte bei 5676.85 zu finden sein.
#NDX
Der CFD auf NASDAQ 100 Futures konsolidiert ebenfalls unter dem Widerstand bei 20012.0. Ein Durchbruch in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China sowie die Erwartung einer lockereren Geldpolitik der Fed könnten die Nachfrage auf dem US-Aktienmarkt wieder ankurbeln und den Kontrakt möglicherweise auf 20609.0 anheben. Das Niveau von 20087.4 könnte als Einstiegspunkt für Long-Positionen dienen.
