Am Dienstag erholte sich das Währungspaar EUR/USD von der Unterstützungszone von 1.1074–1.1081 und drehte zugunsten des Euro, mit einem Anstieg um 110 Punkte. Die Freude der Bären währte also nur kurz. Die Konsolidierung des Paares über dem 127,2% Fibonacci-Korrekturlevel bei 1.1181 öffnet die Tür für weiteres Wachstum in Richtung des 100,0% Levels bei 1.1265. Allerdings bleibt der Trend technisch gesehen bärisch—wenn auch schwach. Ein Rückfall unter 1.1181 würde auf eine mögliche Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung der Zone 1.1074–1.1081 hinweisen.
Die Wellenkonfiguration im Stundenchart hat sich verändert. Die jüngste Aufwärtswelle überstieg nicht das vorherige Hoch, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief brach. Dies deutet auf einen Wechsel zu einem bärischen Trend hin. Allerdings waren die jüngsten Wellen schwach, was auf eine geringe Markttätigkeit und mangelndes Vertrauen unter den Bären hindeutet. Positive Schlagzeilen aus den USA-China-Handelsgesprächen stützten die Bären, aber es stehen noch viele Hürden bevor.
Die Kulisse vom Montag stärkte das bärische Sentiment, aber der US-Inflationsbericht vom Dienstag kehrte den Schwung um. Trotz Prognosen eines unvermeidlichen Preisanstiegs fiel der Headline-CPI im April von 2,4% j/j auf 2,3%. Niemand hatte das erwartet - einige hatten einen Anstieg auf 2,5% prognostiziert. Die schwächer als erwartete Inflation löste schnell Spekulationen über eine mögliche Lockerung der Fed-Politik aus. Dieser Faktor erwischte den Dollar auf dem falschen Fuß - er hatte gerade erst begonnen zu stärken, als er wieder fiel.
Auch innerhalb eines bärischen Trends sind die Positionen des Dollars kaum stark oder selbstbewusst. Die "Tauwetter" im Handelskrieg hat begonnen, aber tatsächlich unterzeichnete Abkommen mit den meisten Ländern bleiben in der Ferne. Darüber hinaus strebt Trump nach Geschäften, die die USA in einer stärkeren Position als zuvor setzen. Er möchte, dass Zölle auf Importe in Kraft bleiben oder dass andere Länder ihre Zölle auf amerikanische Produkte abschaffen. Im Idealfall möchte er auch, dass sie ihren Handel mit China einschränken. Daher ist eine vollständige Erholung des Dollars auf das Niveau von Anfang des Jahres nicht in Sicht.
Auf dem 4-Stunden-Chart hatte das Paar zuvor unterhalb der 100,0% Fibonacci-Ebene bei 1,1213 konsolidiert, was auf eine mögliche Fortsetzung des Rückgangs in Richtung der 76,4% Ebene bei 1,0969 hindeutet. Ein Aufwärtsbewegung von 1,1213 würde weitere Dollar-Gewinne unterstützen, während ein Schlusskurs darüber den Euro begünstigen und eine Wiederaufnahme eines bullischen Trends in Richtung der 127,2% Ebene bei 1,1495 unterstützen würde. Derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Divergenz von irgendeinem Indikator.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Über die vergangene Berichtswoche hinweg haben professionelle Händler 2.196 Long-Positionen und 2.118 Short-Positionen geschlossen. Die Stimmung in der Kategorie "Nicht-kommerziell" bleibt bullish – dank Donald Trump. Long-Positionen belaufen sich nun auf 194.000, während Shorts auf 118.000 gefallen sind, eine dramatische Umkehr im Vergleich zu Anfang dieses Jahres.
Während 20 Wochen haben die großen Spieler Euro-Positionen abgebaut, aber seit 13 aufeinanderfolgenden Wochen schließen sie nun Shorts und erhöhen Longs. Die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed begünstigt immer noch den US-Dollar, aber Trumps politische Strategie nimmt zu, da sie letztendlich eine Rezession auslösen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone (14. Mai):
- Eurozone: Verbraucherpreisindex Deutschlands (06:00 UTC)
Der Kalender beinhaltet heute nur ein kleines Ereignis, daher wird erwartet, dass der durch Nachrichten getriebene Markteinfluss am Mittwoch sehr begrenzt sein wird.
EUR/USD Prognose und Handelstipps:
Sell-Szenario: Ein Schließen unter 1,1181 auf dem stündlichen Chart ermöglicht Short-Positionen mit einem Ziel in der Unterstützungszone von 1,1074–1,1081.
Buy-Szenario: Longs können bei einem Aufschwung von der Zone 1,1074–1,1081 in Betracht gezogen werden mit einem Ziel bei 1,1181. Dieses Ziel wurde erreicht und das Halten darüber begünstigt eine Fortsetzung in Richtung 1,1265.
Fibonacci-Gitter:
- Stündlicher Chart: von 1,1265 auf 1,1574
- 4-Stunden-Chart: von 1,1214 auf 1,0179
