Das Chaos und die Instabilität, die von Donald Trump sowohl in den USA als auch weltweit verursacht werden, sind zu einem regelmäßigen Phänomen geworden. Dennoch tragen sie weiterhin zu erheblichen Marktschwankungen bei, und es gibt keine Anzeichen für eine Verbesserung dieser Situation.
Der US-Aktienmarkt fiel am Mittwoch stark, bedingt durch einen Anstieg der Renditen von Staatsanleihen und Bedenken über die Änderungen in der Steuerpolitik, die vom US-Präsidenten vorgeschlagen wurden. Diese Entwicklungen beeinflussten die Anlegerstimmung erheblich und brachten das Wachstum der heimischen Aktienindizes zum Stillstand.
Langfristige Anleiherenditen stiegen nach einer schwachen Auktion von 16 Milliarden Dollar in 20-jährigen Staatsanleihen stark an, wobei die Rendite für 30-jährige Treasuries auf rund 5 % kletterte – das höchste Niveau seit 2023. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen Staatsanleihe erreichte ein lokales Hoch vom April. All dies geschieht im Kontext eines vorgeschlagenen Steuer- und Ausgabenpakets, das das Haushaltsdefizit weiter vergrößern könnte.
Natürlich hatten diese Entwicklungen und Bewegungen in den Anleihe- und Aktienmärkten negative Auswirkungen auf den Dollar, der laut seinem Index unter die 100-Punkte-Marke fiel und während der morgendlichen Sitzung fast vertikal weiter abnahm. Der japanische Finanzminister Kato erklärte, er habe bei dem G7-Treffen in Kanada die Wechselkurse noch nicht mit dem US-Finanzminister Bessent besprochen. In der Zwischenzeit wurden Berichte veröffentlicht, dass die USA Südkorea unter Druck setzen, Maßnahmen zur Stärkung des Won zu ergreifen. Diese Berichte deuten darauf hin, dass die USA daran interessiert sind, ihre nationale Währung zu schwächen, um den internationalen Handel amerikanischer Unternehmen anzukurbeln.
Die einzigen Gewinner dieses Marktturbulenz waren Gold und Kryptowährungen, die aufgrund der erhöhten Volatilität und der allgemeinen Unsicherheit über die Aussichten deutlich gestiegen sind.
Das interne Durcheinander innerhalb der Trump-Administration und der Wunsch, alles zu erhalten, ohne Opfer zu bringen, werden die Situation in Amerika und an den Märkten nur verschärfen. Unter solchen Bedingungen ist es unwahrscheinlich, dass die Federal Reserve in naher Zukunft eine Zinssenkung beschließen wird, aber sie wird die Märkte weiter mit Hoffnung füttern, was einen möglichen Zusammenbruch teilweise eindämmen könnte.
Was ist heute an den Märkten zu erwarten?
Der US-Aktienmarkt wird wahrscheinlich weiter fallen, aufgrund der ambivalenten Situation rund um das neue Steuergesetz. Auch der Dollar könnte im Forex-Markt unter dem Druck innerer Turbulenzen weiter sinken. Dieses allgemein negative Bild könnte das Wachstum des Goldpreises pausieren und die lokale Nachfrage nach Kryptowährungen verringern.
Prognose für den Tag
Gold
Die Goldpreise befinden sich in einem kurzfristigen Abwärtstrend und könnten lokal bis auf ihre Widerstandslinie bei 3358,50 steigen. Ein Scheitern, dieses Niveau zu durchbrechen, könnte als Grundlage für eine Preisumkehr und einen erneuten Rückgang in Richtung 3200,00 dienen. Ein potenzielles Niveau für den Verkauf des Paares könnte 3349,51 sein oder ein einfacher Marktabverkauf.
#SPX
Der CFD-Kontrakt auf die S&P 500-Futures steht weiterhin unter Druck und handelt in der Nähe von 5854,45. Anhaltend negative Marktstimmung könnte zu einem erneuten Rückgang in Richtung 5756,40 führen. Ein potenzielles Niveau für den Verkauf des Paares könnte 5830,23 sein.
