EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Freitag handelte das Währungspaar EUR/USD höher. Der Dollar fiel nun schon zwei Wochen in Folge, und der Markt zeigt ein unermüdliches Bestreben, den zu Jahresbeginn begonnenen Aufwärtstrend wieder aufzunehmen. Es gibt immer noch keinen Grund oder Motivation für den Markt, diesen Trend umzukehren. In den letzten Wochen gab es Informationen, die darauf hindeuteten, dass der von Trump initiierte globale Handelskrieg in eine friedlichere, moderate Phase übergehen könnte. Doch in der vergangenen Woche wurde klar, dass dies nicht der Fall ist.
Trump eskaliert die Spannungen erneut. Er ist nun unzufrieden mit der weltweiten Nutzung von Huawei-Chips, dem mangelnden Fortschritt in den Gesprächen mit der EU (hat Amerika eigentlich irgendetwas getan, um Fortschritte zu erzielen?) und Apples Zurückhaltung, in die USA zurückzukehren. Infolgedessen gibt es neue Zölle, Sanktionen, Drohungen und Ultimaten. Der Markt reagiert entsprechend — indem er den US-Dollar verkauft, den im Moment niemand will. Bald könnte Trump anfangen, der Welt zu befehlen, den Dollar nicht als internationales Abrechnungsmedium und "sicheren Hafen" aufzugeben. Danach wird er wahrscheinlich beginnen, obligatorische Käufe von US-Staatsanleihen in Handelsverträgen zu fordern. Was kommt als nächstes? Trump, der diktiert, wie viel jedes Land zahlen muss, um einen Dialog mit Washington aufrechtzuerhalten?
Am Freitag gab es keine makroökonomischen Berichte, aber die neuen Schlagzeilen zu Zöllen erfüllten ihren Zweck. Auf dem 5-Minuten-Chart waren die Handelssignale bei weitem nicht ideal, da der Markt früh am Tag aufgrund neuer Anzeichen eines gescheiterten Deeskalationsversuchs im Handelskrieg nervös wurde. Infolgedessen fiel der Dollar erneut, aber die Preisbewegungen waren wieder chaotisch, volatil und unberechenbar.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht ist vom 20. Mai. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Netto-Position der Nichtkommerziellen Händler über einen langen Zeitraum bullisch blieb. Am Ende von 2024 erhielten die Bären kaum die Oberhand, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Trump im Amt ist, hat der Wert des Dollars erheblich abgenommen. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang des Dollars weiterhin anhält, jedoch deuten die aktuellen globalen Entwicklungen auf dieses Ergebnis hin.
Es gibt keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euros unterstützen; jedoch trägt ein wesentlicher Faktor zur Schwäche des Dollars bei. Der langfristige Abwärtstrend besteht nach wie vor, aber was bedeutet dieser Trend jetzt überhaupt? Der Dollar könnte wieder steigen, sobald Trump seine Handelskriege beendet, doch wird er das?
Die roten und blauen Linien haben sich erneut gekreuzt, was auf eine erneute bullische Stimmung im Markt hindeutet. In der letzten Berichtsperiode ist die Anzahl der Long-Positionen unter „Nichtkommerzielle“ Händlern um 3.500 gesunken, während die Short-Positionen um 6.800 gestiegen sind. Infolgedessen fiel die Netto-Position um 10.300. Die COT-Berichte werden jedoch mit einer einwöchigen Verzögerung veröffentlicht. Der Markt kauft jetzt wieder aktiv.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD setzt seinen neuen lokalen Aufwärtstrend im Stundenchart fort. Der Ausblick für den Dollar hängt weiterhin von der Entwicklung des globalen Handelskriegs ab. Wenn Handelsabkommen unterzeichnet und Zölle reduziert werden, könnte der Dollar mit einer Erholung beginnen. Derzeit steigen jedoch die Zölle, und friedliche Abkommen sind nicht in Sicht. Für eine Erholung des Dollars wäre ein Ausbruch unterhalb der Ichimoku-Linien und der Trendlinie erforderlich. Der Markt zieht es immer noch vor, die „Trump-Währung“ zu meiden, selbst wenn es Gründe gibt, sie in Betracht zu ziehen.
Für den 26. Mai sind die wichtigen Handelsniveaus 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607 sowie die Senkou Span B Linie (1.1224) und die Kijun-sen Linie (1.1297). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop Loss auf den Break-even-Punkt zu setzen, sobald sich der Kurs 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt – dies hilft, Verluste im Falle eines falschen Signals zu minimieren.
Am Montag ist das einzige geplante Ereignis eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde. Es werden keine weiteren bedeutenden Ereignisse erwartet. Man könnte annehmen, dass der heutige Tag flach verlaufen würde, doch der Markt scheint erneut entschlossen, den Dollar zu meiden. Was könnte Largardes Rede unter den gegenwärtigen Bedingungen überhaupt verändern oder beeinflussen? Die EZB hat die Zinsen acht Sitzungen in Folge gesenkt, dennoch hat der Euro keine Probleme.
Illustrationserklärungen:
- Unterstützungs- und Widerstandskurse – dicke rote Linien, an denen Bewegungen enden können. Sie sind keine Handelsignalquellen.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien—Das sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf die Stundenebene übertragen wurden.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Handelsignalquellen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.
