S&P500
US-Aktienmarkt dreht nach oben
Übersicht der wichtigen US-Aktienindizes am Freitag: Dow -0.6%, NASDAQ -1%, S&P 500 -0.7%, S&P 500 steht bei 5.802, in der Bandbreite von 5.400–6.200.
Wichtig ist, dass die US-Indexkurse am Montagmorgen im elektronischen Handel einen deutlichen Anstieg zeigen. Der S&P 500 wurde bei 5.868 gehandelt, ein Anstieg von etwa 1%. Der wahrscheinliche Grund dafür ist, dass Trump nach einem Gespräch mit der Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, eine Verschiebung der neuen 50%-Zölle gegen die EU bis zum 9. Juli angekündigt hat.
Die US-Märkte sind am Montag wegen Memorial Day geschlossen.
Rückblick auf den Handel am Freitag, den 23. Mai: Die Märkte waren angespannt nach mehreren Beiträgen von Präsident Trump vor der Eröffnungsglocke, die die Sorgen über das Wachstum erhöhten und Unsicherheit über mögliche Zolländerungen vor dem Feiertagswochenende schürten.
Der erste Beitrag warnte Apple (AAPL 195.37, -5.99, -3.0%), dass es mit mindestens 25%-Zöllen auf in den USA verkaufte iPhones rechnen müsse, wenn diese nicht im Inland hergestellt würden.
Der zweite Beitrag löste größeres Aufsehen aus. Trump erklärte, er werde empfehlen, ab dem 1. Juni einen direkten 50%-Zoll auf die EU zu erheben, mit der Begründung, dass "Handelsgespräche zu nichts führen werden." (Siehe das Update am Anfang dieses Berichts.)
Diese letzte Nachricht führte zu einer Flucht in Sicherheit bei US-Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe fiel stark von 4,54% auf 4,45%, und die Rendite der 30-jährigen Anleihe sank von 5,04% auf 4,98%. Allerdings beruhigte dies den Aktienmarkt nicht, der risikobehaftete Vermögenswerte verkaufte, da der CBOE Volatility Index (VIX) von 20,28 vom Donnerstagsschluss auf 25,53 anstieg.
Der Dow, Nasdaq, S&P 500 und Russell 2000 fielen um 1,2%, 1,7%, 1,3% bzw. 1,7% kurz nach der Eröffnung — Verluste wurden durch enttäuschende Gewinnprognosen und das Fehlen einer Jahresprognose von Einzelhändlern wie Deckers Outdoor (DECK 101.05, -25.04, -19.9%) und Ross Stores (ROST 136.99, -15.26, -10.0%) verschärft.
Die Ruhe kehrte zurück, als CNBC berichtete, dass ein Sprecher des Weißen Hauses sagte, die Kommentare des Präsidenten sollten als Teil von Verhandlungstaktiken gesehen werden – es sei noch nichts umgesetzt worden. Der Sprecher fügte hinzu, der Aktienmarkt habe auf die Schlagzeilen überreagiert.
Separat sagte Finanzminister Scott Bessent gegenüber Bloomberg TV, er sei nicht besorgt über steigende Treasury-Renditen und wies darauf hin, dass die Renditen in anderen Ländern noch stärker gestiegen sind und dies die Erwartungen des Anleihenmarktes für ein stärkeres Wachstum nach dem Aussöhnungsgesetz widerspiegeln könnte.
Anleihenmarkt:
- 10-jährige Rendite schloss bei 4,51%, 7 Basispunkte im Wochenverlauf gestiegen
- 30-jährige Rendite schloss bei 5,04%, 14 Basispunkte im Wochenverlauf gestiegen
- VIX (CBOE Volatility Index) schloss niedriger bei 21,92
Somit fiel der Aktienmarkt. Der Ausverkauf wurde von Apple und anderen großen Kapitalgesellschaften angeführt, was sich in der Sektorperformance zeigte:
- Informationstechnologie: -1.3%
- Kommunikationsdienste: -1.0%
- Diskretionärer Konsum: -0.9%
- Nur ein Sektor verzeichnete einen Gewinn von mindestens 1%:
- Versorger (zinsabhängig): +1.2%
Das Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) fiel um 1.1%.
Marktbreite: Rückgänge überwogen die Zuwächse an der NYSE im Verhältnis von 5:4 und an der Nasdaq etwa 13:9.
Die US-Märkte bleiben am Montag anlässlich von Memorial Day geschlossen.
Jahresleistung bis dato:
- DJIA: -2.2%
- S&P 500: -1.3%
- Nasdaq: -3.0%
- S&P 400: -4.6%
- Russell 2000: -8.5%
Wirtschaftskalender
Der Verkauf neuer Häuser stieg im April um 10,9 % im Vergleich zum Vormonat auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 743.000 Einheiten (Konsens: 679.000), nach einer gemeinsamen Abwärtskorrektur auf 670.000 (zuvor 724.000) im März. Die Verkäufe stiegen im Jahresvergleich um 3,3 %.
Zentrale Erkenntnis: Der Anstieg der Verkäufe neuer Häuser im April wurde durch einen Rückgang des mittleren Verkaufspreises angetrieben. Die Begeisterung über die Schlagzeile wurde jedoch durch die starke Abwärtskorrektur der Märzdaten gedämpft. Insgesamt änderte sich von März bis April nicht viel im Vergleich zu den Erwartungen der Ökonomen bei der Vorbereitung des Aprilberichts.
Energiesektor Brent Rohöl notiert jetzt bei $65, unverändert gegenüber dem vorherigen Handelstag.
Fazit
Die Erholung der US-Märkte am Montag im elektronischen Handel zeigt, dass die positive Dynamik des Marktes bei weitem nicht erschöpft ist. Anleger können weiterhin bei Kursrückgängen kaufen.
