Am Freitag zeigte das EUR/USD-Paar ein ziemlich starkes Wachstum, obwohl sich die Stimmung der Händler im Laufe des Tages mehrfach änderte. Eine Ablehnung von der Widerstandszone bei 1,1374–1,1380 hatte einen möglichen kurzfristigen Rückzug angedeutet. Allerdings schloss der Euro bis Montag über dieser Widerstandszone und ebnete den Weg für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus bei 76,4% – 1,1454.
Die Struktur der Wellen auf dem Stundenchart hat sich verändert. Die letzte Aufwärtswelle brach das vorherige Hoch, während die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle das vorherige Tief nicht durchbrechen konnte. Dies bestätigt einen Aufwärtstrend. Nachrichten über Fortschritte in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China sowie der falkenhafte Ton der Fed boten den Bären nur vorübergehend Unterstützung. Erneut üben die politischen Maßnahmen von Donald Trump erheblichen Druck auf den US-Dollar aus.
Es gab am Freitag praktisch keine Nachrichten, dennoch setzten die Bullen ihre Offensive den ganzen Tag fort. Trump begann erneut über Zölle zu sprechen, kritisierte die schwache Verhandlungsposition der EU in den Handelsgesprächen und griff US-Unternehmen an, die sich weigern, die Produktion zurück nach Amerika zu verlagern. Meiner Meinung nach versteht Trump nun die Sinnlosigkeit seiner eigenen Strategie, erkennt das Scheitern seiner politischen und wirtschaftlichen Pläne an. Die Märkte reagieren auf die Hilflosigkeit des US-Präsidenten mit weiterem Verkauf des Dollars.
Am Sonntagabend hielt Jerome Powell eine Rede. Wie üblich hörte jeder das, was er hören wollte. Die meisten Händler interpretierten es als Zeichen dafür, dass das FOMC kurz davorsteht, die Geldpolitik weiter zu lockern, was eine weitere Dollarschwäche rechtfertigt. In Wirklichkeit gab Powell jedoch keinen Hinweis darauf, dass bald eine Zinssenkung bevorsteht. Der Fed-Vorsitzende betonte, dass die Zentralbank die endgültigen Zollentscheidungen abwarten, wie weit sie die Prognosen übersteigen und die wirtschaftlichen Auswirkungen verstehen müsse, bevor sie Maßnahmen hinsichtlich der Zinssätze ergreift.
Auf dem 4-Stunden-Chart drehte sich das Paar zugunsten des Euro und stieg weiter in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1495 an. Eine frühere bärische Divergenz führte nur zu einem kleineren Rückzug, und derzeit bilden sich keine neuen Divergenzen bei irgendeinem Indikator. Eine Ablehnung von 1,1495 würde auf eine potenzielle Umkehr zugunsten des US-Dollars und einen Rückgang in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1213 hindeuten. Ein Durchbruch über 1,1495 würde jedoch die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des 161,8%-Niveaus bei 1,1851 erhöhen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtsperiode haben institutionelle Händler 3.507 Long-Positionen geschlossen und 6.814 Short-Positionen eröffnet. Dennoch bleibt die Stimmung unter der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" optimistisch, hauptsächlich aufgrund der Politik von Donald Trump. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 206.000 im Vergleich zu 132.000 Shorts – eine Lücke, die sich weiter vergrößert.
Bereits seit sechzehn Wochen in Folge reduzieren große Marktteilnehmer Short-Positionen und erhöhen ihre Long-Positionen. Obwohl die Divergenz der Zinspolitik zwischen der EZB und der Fed technisch gesehen immer noch den Dollar begünstigt, überwiegt Trumps politische Strategie diesen Faktor, da sie eine Rezession und langfristige strukturelle Herausforderungen für die US-Wirtschaft auslösen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Rede der EZB-Präsidentin Christine Lagarde (13:20 UTC)
Am 26. Mai steht nur ein bemerkenswertes Ereignis an, daher ist es unwahrscheinlich, dass die Marktstimmung am Montag durch den Nachrichtenfluss beeinflusst wird.
EUR/USD Prognose und Handels-Tipps:
Verkaufsmöglichkeiten ergaben sich nach einer Zurückweisung vom Niveau 1,1374–1,1380 auf dem Stundenchart, mit Abwärtszielen bei 1,1320 und dem Unterstützungsniveau 1,1260–1,1282. Das nächste Ziel wurde bereits erreicht. Ein Kauf wurde zuvor empfohlen, nachdem der Kurs über dem Niveau 1,1260–1,1282 geschlossen hatte, mit Zielen bei 1,1338 und 1,1374 – beide wurden inzwischen erreicht. Ein Schluss über 1,1380 rechtfertigt nun neue Long-Positionen, mit einem Ziel von 1,1454.
Fibonacci-Gitter:
- Stundenchart: 1,1574–1,1066
- 4-Stundenchart: 1,1214–1,0179
