Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart von BTC/USD hat sich komplexer entwickelt. Eine korrektive Abwärtsstruktur hat etwa um das Niveau von 75.000 $ ihre Formation abgeschlossen. Danach begann eine recht starke Aufwärtsbewegung, die der Beginn eines impulsiven Aufwärtstrends sein könnte. Die zweite Welle dieses Segments erschien sehr kurz und wenig überzeugend, aber die Nachfrage nach Bitcoin wächst weiter - ein Anzeichen für eine "Pump".
Der Nachrichtenhintergrund unterstützt Bitcoin, jedoch nicht immer und nicht kontinuierlich. Ich würde sagen, dass Marktteilnehmer jede Nachrichtenmeldung zugunsten der führenden Kryptowährung interpretieren – oder die Nachrichten schlichtweg ignorieren und weiterhin kaufen. Wir sind Zeugen der Bildung eines neuen Aufwärtstrends, beeinflusst von Emotionen, Nachfrage und dem Glauben an den zukünftigen himmelhohen Wert von Bitcoin. So oder so, die Zölle Trumps und die Risiken einer wirtschaftlichen Verlangsamung schrecken Krypto-Händler nicht mehr. Früher hätten solche Faktoren die Investoren zur Flucht aus risikobehafteten Vermögenswerten veranlasst. Jetzt wird Bitcoin als "sicherer Hafen vor Donald Trumps Politik" angesehen.
BTC/USD hat in den letzten sieben Wochen erheblich an Wert gewonnen, wobei die Nachfrage stetig und kontinuierlich steigt. Die Miner können nicht genug Münzen produzieren, um die stetig wachsende Nachfrage zu befriedigen. Wenn man versucht, diese Bewegung mit dem Nachrichtenhintergrund in Verbindung zu bringen, ist es schwer, eine klare Erklärung zu finden. Was beispielsweise trieb den jüngsten Bitcoin-Kauf von MicroStrategy an? Was motivierte all die vorherigen Käufe von MicroStrategy – abgesehen vom Glauben, dass Bitcoin in der Zukunft Millionen wert sein wird? Die Marktteilnehmer benötigen derzeit keine Nachrichten von der Fed oder Donald Trump, um weiterzukaufen.
Darüber hinaus kommt die Nachfrage jetzt hauptsächlich von institutionellen Akteuren, die langfristige Investitionen tätigen können und sich nicht besonders um die aktuelle Politik der Fed oder Trumps sorgen.
Meiner Ansicht nach ist das Überraschendste an dem aktuellen Preisanstieg das völlige Fehlen von Rücksetzern. Es gibt einfach keine korrektiven Wellen. Und ich bin weiterhin der Meinung, dass dies ein Anzeichen für eine "Pump" ist – ein künstlicher Zustrom von Geld in den Vermögenswert ohne solide Gründe oder Rechtfertigungen. Bitcoin wird erneut als sicherer Hafen bezeichnet – vor Rezession, vor Trumps Außenpolitik, vor Inflation, vor allem. Aber meiner Meinung nach sind dies nur Versuche, zu erklären, was auf dem Markt passiert. Ich sehe das nächste Pump-Ziel bei etwa 120.000 $, was 127,2 % Fibonacci entspricht. Ich bezweifle stark, dass selbst eine neue Eskalation des Handelskriegs den Anstieg von Bitcoin stoppen könnte.
Davon abgesehen möchte ich alle daran erinnern, dass Bitcoin oft in seiner Geschichte starke Rückgänge verzeichnet hat. Diese Rückgänge werden erneut von den Marktteilnehmern selbst verursacht. Wenn ein Vermögenswert nicht mehr steigen kann, ist es besser, ihn zu verkaufen, den Preis crashen zu lassen und dann auf niedrigeren Niveaus zurückzukaufen, um erneut zu profitieren. Bitcoin ist ein spekulativer Vermögenswert, und institutionelle Händler können den Preis mit ihrem Volumen bewegen.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf der BTC/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufbau der bullischen Wellenstruktur fortgesetzt wird, jedoch ist deren Natur und Fundament sehr ungewöhnlich. Was mir am meisten Sorgen bereitet, ist das nahezu vollständige Fehlen von Korrekturwellen, was die Wellenanalyse sehr erschwert. Mit anderen Worten, es ist äußerst schwierig zu bestimmen, in welchem Teil des Trends sich das Instrument derzeit befindet. Solche Bewegungen sind für mich besonders problematisch – sie mögen attraktiv wirken, sind jedoch weitaus gefährlicher als solche, die den klassischen Wellenstrukturen ähneln.
Auf der höheren Wellenskala wird derzeit ein bullischer Trendabschnitt ausgebildet, doch dessen interne Wellenstruktur ist aufgrund des beinahe völligen Fehlens von Korrekturen äußerst uneindeutig.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und neigen oft zu Veränderungen.
- Wenn Unsicherheit bezüglich der Marktsituation besteht, ist es besser, sich zurückzuhalten.
- Es kann niemals 100 % Gewissheit über die Bewegungsrichtung geben. Schützende Stop-Loss-Aufträge sollten immer verwendet werden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
