Am Dienstag zeigte das Währungspaar EUR/USD einen leichten Rückgang. Der US-Dollar kämpft weiterhin darum, an Kraft zu gewinnen, da den Marktteilnehmern das Vertrauen fehlt. Während zuvor argumentiert wurde, dass nur positive Nachrichten über den Fortgang der Verhandlungen mit China und der Europäischen Union die amerikanische Währung stützen könnten, scheint dies nicht mehr der Fall zu sein.
Man sollte beachten, dass der Markt die meisten Faktoren, die für den Dollar sprechen, weiterhin ignoriert. Seltsamerweise gibt es davon ziemlich viele. Erstens, was das jährliche Wachstum betrifft, bleibt die US-Wirtschaft stärker und wächst schneller als die europäische oder britische Wirtschaft. Zweitens senkt die amerikanische Zentralbank, entgegen den Erwartungen der Händler, die seit drei Jahren auf entschlossenes Handeln warten, die Zinsen sehr langsam oder gar nicht. Selbst der öffentliche Druck von Donald Trump über mehrere Monate hinweg, einschließlich Beleidigungen gegen Jerome Powell, den Vorsitzenden der Fed, hat nicht geholfen.
Drittens ist die Geldpolitik der Fed im Vergleich zur Europäischen Zentralbank und der Bank of England zunehmend "hawkish" geworden. Mit anderen Worten, die Fed senkt die Zinsen langsamer als die BoE und viel langsamer als die EZB. Dennoch bieten keiner dieser Faktoren dem Dollar Unterstützung. Doch niemand würde ernsthaft behaupten, dass dies keine positiven Faktoren für den Greenback sind.
Zurück zum Thema Handelskrieg, es wurde zuvor argumentiert, dass Fortschritte bei den Verhandlungen mit der EU und China oder das Abklingen von Handelskonflikten mit diesen Partnern den Dollar stärken könnten. Die Logik ist einfach: Wenn der Dollar bei Nachrichten über neue oder erhöhte Zölle dramatisch fällt, sollte er bei Nachrichten über Zollsenkungen und Handelsvereinbarungen steigen. Doch wie die Praxis zeigt, hängt alles von der Marktstimmung ab, die gegenüber sowohl dem Dollar als auch Trump sehr negativ bleibt.
Mit anderen Worten, was Trump auch tut oder welche Verträge er unterzeichnet oder ankündigt, der Markt glaubt ihm nicht mehr. Trump ändert häufig seine Entscheidungen, und Händler können mit seiner wechselnden Stimmung nicht Schritt halten. Nicht alle Marktteilnehmer sind Intraday-Händler. Stellen Sie sich vor, eine große Bank baut eine spekulative Short-Position auf den Dollar auf, nachdem Trump höhere Zölle auf die EU angekündigt hat. Dann, nur einen Tag später, revidiert Trump seine Entscheidung nach einem Gespräch mit Ursula von der Leyen, in dem die Präsidentin der Europäischen Kommission tränenreich bat, die Zölle bis zum 9. Juli zu verschieben und Fortschritte in den Verhandlungen versprach.
Infolgedessen zieht es der Markt jetzt vor, kein Risiko einzugehen oder sich auf Trumps kühne Erklärungen zu verlassen. Der Dollar wird nach jeder Aussage von Trump verkauft, und wenn die Nachrichten positiv sind, ist die Reaktion minimal. Selbst wenn Trump morgen ein Abkommen mit China unterzeichnen würde, würde der Markt von ihm oder der US-Wirtschaft nichts Gutes erwarten und nichts mit einer Währung zu tun haben wollen, deren Präsident des ausgebenden Landes seine Meinung fünfmal täglich ändert.
Mit Stand vom 28. Mai beträgt die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage 84 Pips, was als "durchschnittlich" eingestuft wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen 1.1243 und 1.1411 bewegt. Der langfristige Regressionskanal zeigt nach oben und deutet somit weiterhin auf einen Aufwärtstrend hin. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, und es hat sich eine bullische Divergenz gebildet, was im Kontext eines Aufwärtstrends auf dessen mögliche Fortsetzung hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1.1230
S2 - 1.1108
S3 - 1.0986
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1.1353
R2 - 1.1475
R3 - 1.1597
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar versucht, seinen Aufwärtstrend wieder aufzunehmen. In den letzten Monaten haben wir kontinuierlich am Standpunkt festgehalten, dass wir einen mittelfristigen Rückgang für den Euro erwarten, da es nach wie vor keine fundamentalen Gründe für eine Abschwächung des Dollars gibt – abgesehen von der Politik von Donald Trump, die wahrscheinlich schädliche Folgen für die US-Wirtschaft haben wird. Dennoch beobachten wir weiterhin die völlige Zurückhaltung des Marktes, den Dollar zu kaufen, selbst wenn es stichhaltige Gründe dafür gibt.
Kurzpositionen bleiben relevant, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit Zielen bei 1.1230 und 1.1108. Wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, sollten Long-Positionen in Erwägung gezogen werden, mit Zielen bei 1.1457 und 1.1475.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskorridor für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich betritt (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250), signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
