Trotz der anhaltenden Korrektur bleibt die Anlegerstimmung in Bezug auf den Kauf von Krypto-Assets positiv, wie der sogenannte Fear-&-Greed-Index zeigt, der sich, wie wir zuvor bereits feststellten, weiterhin in der "Gier"-Zone befindet.
Fundamentale Risiken — darunter politische Unsicherheiten, steigende Schulden und instabile Renditen — wirken sich jedoch weiterhin auf die Marktstimmung aus.
Unterdessen befindet sich der Kryptowährungsmarkt in einer Korrekturphase. Der Bitcoin-Preis fiel heute auf $104.500, den niedrigsten Stand seit dem 20. Mai. Das ist fast 14 % unter dem Allzeithoch von rund $119.000, das letzte Woche erreicht wurde.
Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptomarkts fiel heute auf 3,285 Billionen Dollar — ein Rückgang von 0,29 % im Vergleich zum Vortag. Die Marktkapitalisierung der Altcoins, ohne Bitcoin und Ethereum, liegt derzeit bei 254,25 Milliarden Dollar.
Nichts desto trotz bleibt der Fear & Greed Index, obwohl er von 74 auf 60 von 100 gesunken ist, in der Greed-Zone. Marktteilnehmer haben ihre Kaufbereitschaft für Kryptowährungen leicht reduziert, während einige große Altcoins in eine mittelfristige Bärenzone gewechselt sind.
Ökonomen und Kryptoanalysten führen die aktuellen Preisdynamiken auf mehrere Faktoren zurück. Neben Gewinnmitnahmen nach der starken Rallye der letzten Woche könnte die Bewegung auch gedämpfte Erwartungen hinsichtlich aggressiver Zinssenkungen durch die Federal Reserve widerspiegeln.
Kryptowährungen gelten, ähnlich wie Aktien, als risikoreiche Anlagen. Zeitweise überstieg die Korrelation zwischen Bitcoin (BTC) und dem S&P 500 Index 80 % — obwohl Bitcoin ein einzelner digitaler Vermögenswert ist und der S&P 500 die 500 größten US-Unternehmen in Bezug auf die Marktkapitalisierung repräsentiert. In der Regel bewegt sich BTC in die gleiche Richtung wie der S&P 500, allerdings mit höherer Volatilität.
In einem Szenario mit strafferer Geldpolitik der Federal Reserve und steigenden Zinssätzen stärkt sich in der Regel der US-Dollar, während die Aktienmärkte zu tiefen Korrekturen nach unten neigen.
Wie bekannt wurde, wurden die Protokolle der letzten Fed-Sitzung am Mittwoch veröffentlicht. Die FOMC-Protokolle der Mai-Sitzung betonten, dass sich die meisten Teilnehmer über die anhaltende Inflation in Kombination mit einer möglichen Verlangsamung der Beschäftigung besorgt zeigen. Diese Kombination signalisiert das Risiko von Stagflation und unterstützt den abwartenden Ansatz der Fed.
Wichtige Erkenntnisse:
* Die Federal Reserve ließ die Zinsen unverändert bei 4,25 %.
* In der Erklärung wurde auf "schwierige Entscheidungen" zwischen der Steuerung von Inflation und Beschäftigung hingewiesen.
* Das Komitee bleibt vorsichtig und wartet auf klarere Daten zu den wirtschaftlichen Auswirkungen der Zölle.
Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze hoch bleiben, was den US-Dollar stärkt und Druck auf US-Aktien ausübt — und damit auch auf Krypto-Vermögenswerte.
Investoren haben ihre Erwartungen nun auf nur ein oder zwei Zinssenkungen durch die Fed vor Jahresende reduziert. Dies bleibt ein bärischer Faktor für Kryptowährungen.
Dennoch bleibt die insgesamt positive Haltung gegenüber dem Kauf von Kryptowährungen bestehen, wie der Fear & Greed Index zeigt, der weiterhin in der Greed-Zone bleibt, wie wir zuvor erwähnt haben.
Sollte die heutige Veröffentlichung des PCE-Index die Dollar-Bullen enttäuschen, könnten wir eine Fortsetzung des USDX-Abwärtstrends sehen, der Anfang dieses Jahres begann — was eine weitere Schwäche des Dollars signalisiert, wie in unserer fundamentalen Analyse und Prognose mit dem Titel "Dollar: Ready to Dive" erwartet.
Die Anlegerstimmung im Krypto-Bereich bleibt optimistisch, und in der nächsten Woche könnte das Wachstum der führenden digitalen Vermögenswerte wieder aufgenommen werden — vorausgesetzt, die geplanten US-Makrodatenveröffentlichungen erscheinen schwach und negativ für den Dollar.
