Der Euro hat derzeit keine Probleme mit seiner aktuellen Entwicklung. Ich würde sogar sagen, dass er seit langem kein so gutes Periodikum mehr hatte. Entscheidend dabei ist, dass dies nicht durch starkes Wirtschaftswachstum in der Eurozone oder hohe Zinssätze der Europäischen Zentralbank verursacht wurde - es war der totale Zusammenbruch des US-Dollars, der über zehn Jahre lang an Wert gewonnen hatte, bevor Donald Trump an die Macht kam. Einst wurde der Euro bei 1,60 $ gehandelt.
Aber das liegt in der Vergangenheit — wir sollten uns auf die kommende Woche konzentrieren. Sie wird in jeder Hinsicht wichtig sein. Erstens wurde am Wochenende bekannt gegeben, dass Donald Trump eine weitere Runde von Zollerhöhungen eingeführt hat. Zweitens wird die EZB ihre geldpolitische Sitzung abhalten. Drittens werden wichtige Berichte über den US-Arbeitsmarkt und die Arbeitslosenquote veröffentlicht. Ich habe nur die wichtigsten Ereignisse aufgelistet; es wird auch sekundäre geben, aber der Markt ist zurzeit so mit Nachrichten überladen, dass diese kaum von Bedeutung sind.
Wir werden die Zollerhöhungen und die US-Daten separat besprechen, aber lassen Sie uns zunächst mögliche Szenarien für die EZB-Sitzung betrachten. In Wirklichkeit gibt es nur wenige Szenarien. Niemand zweifelt daran, dass die Zentralbank erneut alle drei Leitzinsen senken wird, was die achte Runde der geldpolitischen Lockerung markiert. Wären da nicht Trumps Politik, würde der Euro abstürzen, da die Federal Reserve ihre Zinsen kaum angerührt hat, während die EZB aktiv gesenkt hat. Darüber hinaus könnte die Fed bis zum Ende des Jahres keine Lockerungsrunden durchführen. Sollte die Inflation aufgrund von Trumps Zöllen auf 4 % oder 5 % ansteigen, könnte das FOMC auf jegliche Lockerungen verzichten.
Allerdings haben sich die europäischen Zinssätze den "neutralen" Niveaus angenähert, so dass der Lockerungszyklus bald enden könnte. Dieses Ereignis hat, wie jede Zinssenkung, nur wenig Bedeutung für den Euro. Auch wenn die Nachfrage nach dem Euro aufgrund von Zinssenkungen sinkt, fällt die Nachfrage nach dem Dollar viel schneller, so dass der Euro insgesamt weiter steigt. Die EZB könnte ein oder zwei weitere Runden der Lockerung bis Ende des Jahres durchführen, um die Wirtschaft zu stimulieren, bevor Trumps Zölle voll wirksam werden. Doch erneut gilt: Der bedeutendste "bärische" Faktor für jede Währung trifft derzeit nicht auf den Euro zu.
Wellenmuster für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin einen bullischen Abschnitt des Trends aufbaut. Kurzfristig hängt die Wellenstruktur vollständig vom Nachrichtenfluss im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik ab. Welle 3 des bullischen Segments hat begonnen, und ihre Ziele könnten sich bis in den Bereich von 1,25 erstrecken. Daher betrachte ich Kaufmöglichkeiten mit Zielen oberhalb von 1,1572, was 423,6% der Fibonacci-Erweiterung entspricht. Es sollte daran erinnert werden, dass eine Deeskalation des Handelskriegs den bullischen Trend umkehren könnte, aber derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Umkehrung oder Deeskalation.
Wellenmuster für GBP/USD:
Die Wellenstruktur von GBP/USD hat sich verändert. Wir haben es jetzt mit einer bullischen Impulswelle zu tun. Leider könnten die Märkte mit Donald Trump im Amt viele Schocks und Umkehrungen erleben, die nicht in ein Wellenmuster oder technische Analysen passen. Dennoch bleibt das aktuelle Arbeitsszenario und die Wellenstruktur intakt. Welle 3 des bullischen Segments ist im Gange, mit unmittelbaren Zielen bei 1,3541 und 1,3714. Daher betrachte ich weiterhin Kaufmöglichkeiten, da der Markt zu diesem Zeitpunkt keine Neigung zeigt, den Trend umzukehren.
Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und bringen oft unerwartete Veränderungen mit sich.
- Wenn Sie sich in der Marktsituation nicht sicher fühlen, ist es besser, nicht einzutreten.
- Absolute Gewissheit über die Marktrichtung existiert nicht und kann nicht existieren. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Aufträge.
- Die Wellenanalyse kann und sollte mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
