S&P500
Der US-Aktienmarkt setzt sein Wachstum fort
Die wichtigsten US-Aktienindizes am Dienstag: Dow +0,5%, NASDAQ +0,8%, S&P 500 +0,6%, S&P 500 bei 5.970 im Bereich von 5.400 bis 6.200.
Der Aktienmarkt begab sich am Dienstagmorgen auf einen Aufwärtspfad und zeigte wenig Anzeichen, davon abzuweichen, indem er weitgehend Elon Musks mittägliche Kritik an Trumps „großartigem und schönem Haushaltsgesetz“ als „ekelhaftes Abscheu“ wegen der alarmierenden Erhöhung des Bundesdefizits beiseitewischte.
Kleinere Werte, Mega-Cap-Aktien und Halbleiteraktien führten die Rallye an, unterstützt durch Wachstumsoptimismus und anhaltendes Momentum-Kaufen.
Die Sitzung begann mit einer eher schleppenden Note, in der Luft lag eine gewisse Konsolidierung. Die Aktienindizes gewannen jedoch gegen 10:00 Uhr ET an Schwung, nachdem der JOLTS-Bericht über offene Stellen im April veröffentlicht wurde, der einen Anstieg der Stellenangebote zeigte.
Dies wurde als positives Signal für den Arbeitsmarkt gesehen und gab neue Hoffnung auf Wachstum, obwohl die OECD ihre Prognose für das globale BIP-Wachstums von 2025 von 3,1% auf 2,9% und ihre US-Prognose von 2,2% auf 1,6% herabgestuft hat. Darüber hinaus verzeichnete der chinesische Caixin Manufacturing PMI im Mai mit 48,3 seinen niedrigsten Stand seit 2022.
Der bestperformende Sektor des Tages war Informationstechnologie (+1,5%), angeführt von NVIDIA (NVDA 141,40, +4,02, +2,9%) und Halbleiteraktien. Darauf folgten Energie (+1,1%), Materialien (+1,0%) und Industrie (+0,8%) – eine deutliche prozyklische Neigung.
Der Russell 2000 übertraf mit einem Gewinn von +1,6%, angetrieben durch seine Bank- und Energiebestandteile.
Die Käufe waren breit gestreut. Auf beiden Börsen, der NYSE und der Nasdaq, übertrafen die Gewinner die Verlierer im Verhältnis von mehr als 2 zu 1. Wie in der vorherigen Sitzung kamen die Gewinne bei unterdurchschnittlichem Handelsvolumen an beiden Börsen.
Zudem verzeichneten US-Staatsanleihen kaum Veränderung gegenüber dem Schlusskurs am Montag, erlebten jedoch einige intratägliche Bewegungen. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe, die über Nacht unter 4,41% gefallen war, schloss bei 4,46%, während die 30-jährige Rendite, die auf 4,93% zurückgegangen war, bei 4,98% endete, zwei Basispunkte niedriger.
Jahresleistung bis dato:
- S&P 500: +1,5%
- Nasdaq: +0,5%
- DJIA: -0,05%
- S&P 400: -2,8%
- Russell 2000: -5,7%
Wirtschaftskalender am Dienstag:
Die Auftragseingänge in der Industrie sanken im April um 3,7% im Vergleich zum Vormonat (Konsens: -3,1%) nach einer abwärts revidierten Zunahme von 3,4% im März (zuvor +4,3%).
Ohne Transport sanken die Auftragseingänge im zweiten Monat in Folge um 0,5%.
Die Auslieferungen von Industriegütern sanken um 0,3% nach einem Rückgang von 0,2% im März.
Die Quintessenz: Die Aktivität im April fehlte an Schwung, mit Rückgängen bei langlebigen Gütern, nicht-langlebigen Gütern und Unternehmensinvestitionen.
Der Arbeitsmarktbericht JOLTS im April zeigte 7,391 Millionen Stellenangebote, ein Anstieg von 7,200 Millionen im März (zuvor gemeldet bei 7,192 Millionen).
Energiesektor
Brent Rohöl wird bei 65,60 Dollar pro Barrel gehandelt. Öl bleibt stabil trotz einer Produktionssteigerung von 400.000 Barrel pro Tag durch die OPEC. Ein größerer Anstieg könnte erforderlich sein, um die Preise zu senken.
Fazit Der US-Aktienmarkt signalisierte erneut seine Absicht, neue Jahreshöchststände zu erreichen, indem er Negativität durch Trumps eigene Zölle und Haushaltskontroversen abwehrte. Es macht Sinn, unsere Long-Positionen beizubehalten.
