Der Euro und das Pfund setzten ihren Anstieg fort, ebenso wie andere risikoreiche Anlagen, während der US-Dollar schwächer wurde, was angesichts solcher Daten nicht überraschend ist.
Schwache ADP-Beschäftigungsdaten und schlechte ISM-Dienstleistungsaktivitätszahlen waren die Hauptgründe für den starken Rückgang des Dollars. Händler, die sich aufgrund von Zöllen über eine potenzielle Rezession der US-Wirtschaft Sorgen machten, beeilten sich, Dollar-Assets abzustoßen und sich stattdessen in das zu verlagern, was sie als sicherere europäische Vermögenswerte betrachten.
Dieser Trend verstärkte sich vor dem Hintergrund der Erwartungen in Bezug auf die zukünftige Politik der Federal Reserve. Der Markt glaubt, dass die Fed angesichts des schwachen ADP-Berichts und anderer enttäuschender Daten möglicherweise früher als erwartet die Zinsen senken könnte. In der Zwischenzeit könnte die Europäische Zentralbank heute eine Pause in ihrem Lockerungszyklus ankündigen.
Auch geopolitische Faktoren beeinflussen die Währungsmärkte. Die Unsicherheit aufgrund von Zöllen sorgt weiterhin für Volatilität, aber der Euro hat in den letzten Wochen relative Widerstandsfähigkeit gezeigt. Dies könnte daran liegen, dass sich die europäische Wirtschaft an die neuen Realitäten anpasst.
Am Vormittag werden die Daten zu den Industrieaufträgen Deutschlands und der Erzeugerpreisindex der Eurozone veröffentlicht. Allerdings wird die Entscheidung der EZB über den Leitzins und die Pressekonferenz von Christine Lagarde das wichtigste Ereignis sein. Die Märkte halten den Atem an und fragen sich, wie entschlossen die Zentralbank nach dem jüngsten Rückgang der Inflation auf 1,9 % sein wird. Eine Zinssenkung wird erwartet, aber was danach folgt, bleibt eine komplizierte Frage. Besonderes Augenmerk wird auf die Rhetorik von Christine Lagarde gelegt. Händler sind gespannt auf spezifische Signale über die zukünftige Richtung der Geldpolitik der EZB. Wird die Zentralbank den eingeschlagenen kursweiterhin beibehalten oder eine vorsichtigere Haltung einnehmen und die Auswirkungen der vorherigen Senkungen auf die Wirtschaft bewerten? Die zukünftige Dynamik des Euro hängt von diesen Entscheidungen und Kommentaren ab.
Was das Pfund betrifft, so wird heute Morgen der PMI-Index für das Baugewerbe in Großbritannien veröffentlicht, und Sarah Breeden, Mitglied des Financial Policy Committee der Bank of England, wird eine Rede halten. Die PMI-Ergebnisse werden besondere Aufmerksamkeit auf sich ziehen, da sie Einblicke in den Gesundheitszustand der Bauindustrie bieten, einem wichtigen Indikator für die wirtschaftliche Lage des Landes. Ein Rückgang des Index könnte auf reduzierte Aktivität hinweisen und womöglich Bedenken hinsichtlich der Wachstumsaussichten schüren.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist es besser, sich auf die Mean Reversion-Strategie zu stützen. Sollten die Daten jedoch viel höher oder niedriger als erwartet ausfallen, wäre der beste Ansatz, die Momentum-Strategie zu nutzen.
Momentum-Strategie (Breakout):
EUR/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,1427 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,1460 und 1,1500 führen.
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1395 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,1360 und 1,1314 führen.
GBP/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3562 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,3589 und 1,3626 führen.
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3535 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,3500 und 1,3470 führen.
USD/JPY
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 143,25 könnte zu einem Anstieg in Richtung 143,75 und 144,10 führen.
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 143,00 könnte zu einem Rückgang in Richtung 142,70 und 142,45 führen.
Mean Reversion-Strategie (Pullbacks):
EUR/USD
Ich werde nach Verkaufsgelegenheiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,1435 gescheitert ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückgekehrt ist.
Ich werde nach Kaufgelegenheiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1399 gescheitert ist und der Kurs über dieses Niveau zurückgekehrt ist.
GBP/USD
Ich werde nach Verkäufen suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3565 zu einer Rückkehr unter dieses Niveau kommt.
Ich werde nach Käufen suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3533 zu einer Rückkehr über dieses Niveau kommt.
AUD/USD
Ich werde nach Verkäufen Ausschau halten, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch über 0,6513 zu einem Rückgang unter dieses Niveau kommt.
Ich werde nach Käufen Ausschau halten, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch unter 0,6483 zu einem Anstieg über dieses Niveau kommt.
USD/CAD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch oberhalb von 1.3686 gescheitert ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückgekehrt ist.
Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unterhalb von 1.3665 gescheitert ist und der Kurs über dieses Niveau zurückgekehrt ist.
