Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart für das EUR/USD-Paar hat sich in eine Aufwärtsstruktur verwandelt und behält diese Formation bei. Ich glaube, es gibt wenig Zweifel daran, dass diese Transformation ausschließlich aufgrund der neuen Handelspolitik der USA erfolgte. Bis zum 28. Februar, als der starke Rückgang des US-Dollars begann, ähnelte das gesamte Wellenmuster einem überzeugenden Abwärtstrendsegment. Eine korrigierende Welle 2 war im Entstehen. Doch die wöchentlichen Ankündigungen von Trump über die Einführung verschiedener Zölle zeigten Wirkung. Die Nachfrage nach der US-Währung begann schnell zu sinken, und nun hat das gesamte Trendsegment, das am 13. Januar begann, eine impulsive Aufwärtsform angenommen.
Derzeit scheint der Bau von Welle 2 innerhalb von Welle 3 abgeschlossen zu sein. Wenn diese Annahme richtig ist, wird der Anstieg der Notierungen in den kommenden Wochen und Monaten andauern. Der US-Dollar wird jedoch weiterhin unter Druck bleiben, es sei denn, Donald Trump kehrt seine angenommene Handelspolitik völlig um — was äußerst unwahrscheinlich ist, wie die jüngsten Ereignisse bestätigt haben. Derzeit gibt es keinen Grund, einen starken Anstieg der US-Währung zu erwarten.
Das EUR/USD-Paar blieb am Donnerstag zu Beginn der US-Sitzung nahezu unverändert. Der Euro gewann sogar leicht an Wert. Doch bis zum Ende des Tages könnte er entweder weiter steigen oder fallen. Ich möchte daran erinnern, dass die Senkung des EZB-Zinssatzes, die wir vor wenigen Stunden wieder gesehen haben, in normalen Zeiten und wenn der US-Präsident nicht Donald Trump wäre, normalerweise einen Grund für den Markt darstellt, die Nachfrage nach dem Euro zu reduzieren. Die Marktteilnehmer sind momentan jedoch so beunruhigt durch Trumps Maßnahmen zur "Wiederherstellung der Fairness", dass sie auf solche "Kleinigkeiten" wie eine Zinssenkung der EZB keine Aufmerksamkeit mehr richten. Dies ist die achte Zinssenkung. Und die EZB könnte hier nicht aufhören.
Ich erinnere daran, dass der wichtigste Zinssatz für die EZB der Einlagenzins ist. Heute wurde er auf 2% gesenkt, was als "neutrales Niveau" gilt. Einfach ausgedrückt erwartet die EZB bei diesem Einlagenzinsniveau, dass die Geldpolitik keinen deflationären Druck mehr auf die Inflation oder auf die Wirtschaft ausübt, die im Gegensatz dazu eine Anregung benötigt. Es gibt jedoch kein genaues "neutrales Niveau." Mit anderen Worten, niemand kann genau sagen, wo der Zinssatz liegen sollte, um diese beiden Bedingungen zu erfüllen.
Daher könnte die EZB weiterhin die Geldpolitik lockern. Jetzt hat sie anderthalb Monate Zeit, um Veränderungen in der Wirtschaft zu beobachten. Die Inflation muss nicht mehr monatlich verlangsamt werden, und die EU-Wirtschaft sollte beginnen, sich zumindest leicht zu beschleunigen. Wenn dies nicht erreicht wird, wird die EZB die Zinssätze weiter senken. Und der Euro wird weiter steigen, denn derzeit ist es dem Markt einfach egal, welche Maßnahmen die EZB ergreift.
Allgemeine Schlussfolgerungen.
Basierend auf der durchgeführten Analyse des EUR/USD schließe ich, dass das Währungspaar weiterhin an einem Aufwärtstrendsegment arbeitet. Kurzfristig wird die Wellenstruktur vollständig vom Nachrichtenhintergrund im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik abhängen. Der Aufbau der Welle 3 des Aufwärtstrends hat begonnen und ihre Ziele können sich bis auf das Niveau von 1,25 erstrecken. Daher halte ich Käufe mit Zielen über der Marke von 1,1572, entsprechend 423,6% Fibonacci-Level, für sinnvoll. Es sollte beachtet werden, dass eine Deeskalation des Handelskriegs den Aufwärtstrend umkehren könnte, aber derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Umkehr oder Deeskalation.
Auf einer größeren Wellenebene ist ersichtlich, dass sich die Wellenstruktur in einen Aufwärtstrend verwandelt hat. Wir stehen wahrscheinlich vor einer langfristigen Aufwärtsbewegung, obwohl der Nachrichtenhintergrund, insbesondere von Donald Trump, alles wieder umkrempeln könnte.
Die Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen müssen einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und beinhalten oft Änderungen.
- Wenn kein Vertrauen in die Marktsituation besteht, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Es kann nie 100%ige Sicherheit in die Bewegungsrichtung geben. Schützende Stop-Loss-Orders sollten immer verwendet werden.
- Wellenanalysen können mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
