EUR/USD 5M-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD setzte den Handel am Donnerstag mit Gewinnen fort. Selbst die jüngste geldpolitische Lockerung der EZB konnte den Dollar nicht retten. Gestern entschied sich der europäische Regulator zum achten Mal in Folge, alle drei Leitzinsen zu senken, was natürlich eine "dovish" Entscheidung und ein "bearish" Faktor für den Euro ist. Dennoch erlebte der Euro keinerlei Unannehmlichkeiten. Unmittelbar nach der Bekanntgabe der Sitzungsergebnisse setzte der Euro seine Aufwärtsbewegung fort, als ob nichts geschehen wäre, und zog sich erst gegen Abend leicht zurück. Wieder einmal sahen wir den Euro steigen, wo der Dollar hätte stärker werden sollen.
Im Prinzip sind alle anderen Informationen der EZB nur von geringer Bedeutung. Die EZB hat ihre Inflationsprognosen für 2025–2027 gesenkt und ihre BIP-Prognosen reduziert, was indirekt auf die Beibehaltung des geldpolitischen Lockerungskurses hindeutet. Natürlich ist der Leitzins jetzt bereits bei 2,15 %, daher ist es unwahrscheinlich, dass das Tempo der Zinssenkungen mit derselben Geschwindigkeit fortgesetzt wird. Dennoch könnte die EZB die Politik noch ein- oder zweimal lockern, wie einige Mitglieder des geldpolitischen Komitees zuvor erklärt haben.
Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen wurden gestern zwei Handelssignale gebildet, aber es wäre besser gewesen, diese zu überspringen. Zunächst prallte das Paar vom Niveau 1,1426 ab, was die Eröffnung von Short-Positionen ermöglichte. Allerdings schwanden die Gewinnchancen aus diesem Handel, da die Kursbewegungen nicht einmal einen Breakeven-Stop-Loss zuließen, als die EZB-Sitzung näher rückte. Es war besser, den Markt vor der Bekanntgabe zu verlassen. Das nächste Kaufsignal wurde direkt während der Bekanntgabe gebildet, es war also auch nicht ratsam, darauf zu reagieren, zumal die Sitzungsergebnisse eindeutig keinen Euro-Anstieg nahelegten.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht datiert vom 27. Mai. Die Abbildung oben zeigt, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit "bullish" war; die Bären erlangten kaum die Oberhand Ende 2024, verloren sie aber schnell wieder. Seit Trump die Präsidentschaft übernahm, ist der Dollar in einen Abgrund gesunken. Mit 100%iger Sicherheit können wir nicht sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhält, aber die gegenwärtigen globalen Entwicklungen deuten stark in diese Richtung.
Fundamentale Faktoren für die Stärkung des Euros sehen wir nach wie vor nicht, es bleibt jedoch ein sehr signifikanter Faktor für den Rückgang des Dollars. Der globale Abwärtstrend besteht weiterhin, aber was ist jetzt der Wert eines Trends? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar anfangen zu steigen — aber wird Trump jemals seine Kriege beenden? Und wann?
Im Moment haben sich die roten und blauen Linien wieder gekreuzt, sodass der Marktrend wieder "bullish" ist. In der letzten Berichtswoche sank die Anzahl der Longs in der "Non-commercial"-Gruppe um 1,7 Tausend, und die Anzahl der Shorts um 6,7 Tausend. Folglich sank die Nettoposition über die Woche um 5,0 Tausend. Allerdings werden die COT-Berichte mit einer einwöchigen Verzögerung veröffentlicht. Derzeit kauft der Markt aktiv das Währungspaar EUR/USD.
EUR/USD 1H Analyse
Auf dem stündlichen Zeitrahmen behält das Währungspaar EUR/USD einen lokalen Aufwärtstrend bei, der Teil eines 4-monatigen Trends ist. Der Ausblick für den US-Dollar hängt nach wie vor von den Entwicklungen im Zusammenhang mit dem globalen Handelskrieg ab. Bis jetzt können wir nur eins sagen: Friedensabkommen fehlen, und Trump trifft weiterhin seltsame Entscheidungen und gibt Erklärungen ab, die die Marktteilnehmer regelmäßig schockieren. Der Markt erwartet weiterhin das Schlimmste, und Trump bestätigt diese Erwartung immer wieder.
Für den 6. Juni heben wir die folgenden Levels für den Handel hervor — 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1607 — sowie die Senkou Span B (1,1317) und Kijun-sen (1,1405) Linien. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich den Tag über verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist. Vergessen Sie nicht, bei einer Kursbewegung von 15 Punkten in die richtige Richtung einen Stop-Loss auf Breakeven zu setzen. Dies schützt gegen mögliche Verluste, falls das Signal falsch sein sollte.
Am Freitag sind wahrscheinlich die wichtigsten Berichte der Woche geplant. In den USA werden die Nonfarm Payrolls und die Arbeitslosenquote veröffentlicht. In der EU wird die dritte Schätzung des BIP für das erste Quartal veröffentlicht. Offensichtlich wird sich die gesamte Marktaufmerksamkeit auf die US-Statistiken konzentrieren. Wenn sich diese als schwach erweisen, ist klar, welches Schicksal den Dollar erwartet.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus — dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen auf den stündlichen verschoben wurden. Dies sind starke Linien.
- Extreme Levels — dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
- Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf den COT-Charts — die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.
